小心!香港保险泡沫
大家好，我是萍姐。做了14年财富规划，从银行理财到私募基金，再到境外保险，服务过近千名中高净值客户。
“香港保险现在太火了，我反而不敢买了”。
这是我一位客户最近的真心话，不知道大家有没有这种感觉？
当你开始了解港险的时候，平台就开始每天推送各种港险视频了，每天不重样，火得不得了。
但是啊，在投资领域，热不一定是好事。
从p2p到各种私募、理财，再到一二三四线的房子，过热、泡沫、最后暴雷，都起源于市场的火热。
有一句话说得特别好：
听到菜市场阿姨都开始讨论股票的时候，你就应该离场了。
那香港保险呢？
2023年新增保费1807亿；
2024年大涨到2198亿；
2025全年的数据还没出来，但前三个季度就已经创纪录了，2645亿。
高峰期投保要排队。
最近还有罗振宇、吴晓波、任泽平这些大v扎堆来站台。
鲜花着锦烈火烹油，港险是真的火热。
这么火爆的港险，有没有泡沫？现在还能买吗？
我是金融从业15年的萍姐，这期视频不会推荐保司和产品，也不会去硬聊条款和法律的安全性。
就从经济学的角度，清清楚楚解答大家的疑虑：
什么是资产的泡沫？香港保险现在靠谱吗？
01价格泡沫？
一般来说，泡沫就是价格虚高。
价值一百万的房子，我炒到500万卖给你。
这就是30年前日本的教训。
价值一个亿的公司，市值涨到20亿。
这是1998年的互联网泡沫。
那现在香港一张价值300万的保单，有没有人试图用400万的价格喊大家接盘呢？
好像还没有？反而叠加保司优惠，可能你290万就能拿下。
5年前是这个价，5年后也差不多。
反正归根结底都是去跟保险公司签约，明码实价，没有二级市场的炒作空间，自然也就不存在价格的泡沫。
02港险靠谱吗？
那港险产品本身，有没有浮夸、吹牛的成分呢？
说实话，我觉得有，而且不少。
比如萍姐一直在强调的，567提领骗局。
又比如很多产品的货币转换，没宣传的那么丝滑，将来可能导致客户吃大亏。
还有去年6月，监管出手，把港险长期收益从7.2%打到6.5%，也是一种挤水分。
我跟很多保司投资端的高层聊过，其实从保险精算的角度，长期6.5%-7%的复利，不算夸张的。
巴菲特最爱的标普500指数，过去100年复利也有6-8%。
但监管出手，帮大家降低预期，长远看肯定是好事。
尤其去年偿二代体系落地以后。
香港保监又重新审视了一遍各家保司的资本充足率，以及应对风险的韧性。
好消息是，目前每一家保司，数据都算健康，都在300%左右，远高于要求的150%。
但萍姐一向建议客户，多听坏消息。
不管保险公司现在多厉害，大家自己心里，要先打个八折，再考虑能不能接受。
千万千万，不要把预期拉太满，信了567这类极限提领。断单事小，打乱财务规划事大。
尤其是个别保司，资金盘不大，委托第三方投资，一旦面对200年一遇的极端情况，例如恒生指数暴跌50%，那它保单的分红大概率要回撤。
所以港险产品有没有泡沫，其实取决于你的代理人，怎么跟你介绍产品、制作方案。
话说太满的，建议留一个心眼。
我跟我的团队，都是投资的保守主义者：7分的产品，不会去硬夸到10分。分红风险、汇率风险，都帮大家提前算清楚。
如果你也是低风险偏好，欢迎扫码文末图片留言方案，找我们做一对一的定制规划。
03港险有没有过热
最后聊一下，港险这两年的业绩暴增，算不算过热。
我觉得算，也不算。
因为在这个时间节点，真正火热的事情，叫出海。
内地的钱，不只是流向了香港保险。也同步流向了美股美债、海外的贵金属etf以及各大私行、信托和家族办公室，相关数据都是公开可查。
我自己亲身接触到香港和新加坡的各大渠道，无一例外，业绩都是爆棚状态。
所以大家真正应该关心的问题，不是香港保险热不热？
而是为什么潮水的方向变了？
内地的资产，过去3年经历了什么？
春江水暖鸭先知。
国内这些高认知高净值的客户，他们又听到了什么？
以上是开放型问题，没有标准答案。
但我建议，大家多参考一下，有钱人花真金白银在投票的数据。
今天就说到这，有海外资产配置需求，可以随时扫码文末图片，找萍姐交流。
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