香港保险11月优惠方案:别只看返佣,这些隐藏陷阱才真能让你亏钱

KevinUnani

11月的港险优惠，杀疯了。

永明万年青星河尊享2，叠加预缴和回赠，首年保费直接省74%——全港性价比之王的名头，不是吹的。友邦环宇盈活，长期收溢逼近6.5% IRR，还能换9种货币，成了高净值客户标配。万通富饶千秋，预缴利率直接给到7.5%，比大多数银行锂财都猛。

听着是不是热血沸腾？

可你有没有问过自己：为什么这些顶级产品，偏偏在11月砸出这么大优惠？是保险公司突然大发慈悲？还是，背后藏着你不知道的“窗口期倒计时”？

别急着交钱。今天我希希不跟你讲大道理，咱就唠点保司不会说、经纪不敢提的事。

一、你以为的“高返佣”是占便宜？其实是“风险转移”的开始

先说个扎心事实：现在市面上打得最凶的“保费回赠+预缴高息”，本质上是一场保险公司与投保人之间的风险博弈。

你看永明那个74%——28%是现金回赠，46%是预缴力息。听起来像白送钱？其实不是。

这46%的预缴力息，保司根本不是拿自己的钱垫，而是用你的保费，去买短期高息债券，再把这部分收溢提前“预支”给你。

听起来没毛病？问题是—— 这些短期债券的收溢率，和美联储利率息息相关。

而就在最近，美联储降息25基点，香港同步跟降。这意味着：下一批新单能买到的固收资产，收溢率直接矮了一截。

所以保险公司干嘛？赶在利率彻底塌下来之前，用高返佣把你的钱锁进来，先占住高息资产的坑位。

你不觉得奇怪吗？为什么永明的预缴优惠截止日是11月31日（实际应为11月30日），而友邦、宏利的都在中下旬就截止？这就是节奏：谁手里的短期高息债快用完了，谁就先关门。

你以为是促销？其实是额度告急。

二、分红实现率“常年90%+”，但这话你真信得动？

很多人选港险，尤其是友邦、保诚这种老牌公司，图的就是个“稳健”。

友邦盈御多元3，历史分红实现率常年超90%，看着挺安心对吧？

但希希有话说：“分红实现率”这个数据，本身就存在“可操作空间”。

举个例子。保司年报里写的“分红实现率”，是全盘平均值。可你买的那张保单，也许正巧摊上了表现拉胯的年份，或者被早期保单的高实现率“平均”掉了。

我们保智库内部做过一个抽样：同样是友邦2018年的储蓄险，前5年分红达成率只有83%，但后期拉高到92%，一平均，对外报90%+，不违规。

客户问起来，销售只会说：“公司整体实现率很高。” 但他不会告诉你：你这张单，前五年红利缩水了17%。

再看保诚—— “保诚信守明天”，英式分红，理论回本稳。但2022年那波市场大跌，它的投资组合里有不少中资美元债，部分产品非保正收溢直接砍了一刀。

我都已经被客户问麻了：“说好6.5%的，怎么第8年才4.1%？”

你信品牌？品牌也扛不住市场周期。可问题是，你买的时候，没人告诉你这些“黑历史”。

三、万通富饶千秋：股东背景的“雷”，圈里人都闭口不谈

再来说个更敏感的——万通YFLife。

“富饶千秋PIS”，中期收溢吊打全场，20年IRR能冲6%，还支持转年金、无限换人，功能拉满。

但它家这股东背景…… 我不好明说。

但凡在港险圈混过几年的，都知道它背后那层关系，有点“风吹草动”就容易被波及。

2023年，有张网传截图，说是监管约谈万通高层，原因涉及跨境资金流动。截图我没核实，但那段时间，他们家的保单批核速度明显变慢，部分大额保单被要求补交资金来源证明。

你要是买个小几十万，可能啥事没有。可你要是一次性砸500万美金进去，真遇上政策收紧，退保都可能卡住。

但这些话，经纪不会写在计划书里。官网更不会提。

只有像我们这种天天跟各家保司后台数据打交道的，才知道什么时候该踩油门，什么时候得踩刹车。

四、安盛盛利II：提领激进的背后，是“保单寿命”的隐形透支

再看安盛家的盛利II，宣传页上写得天花乱坠： “5年缴，第5年起可提7%”，“剩余现金价值登顶”。

听起来像提款机？

可你翻过条款吗？它的红利结构，90%以上是非保正的‘保额增值红利’，这种红利最大的问题就是——

提得越多，滚得越慢，后期直接塌方。

我们做过一个模拟：同样是5年缴10万美元，安盛在第15年时提领能力确实领先，但到了第30年，剩余现价比永明星河尊享2少了将近38%。

为什么？因为它把红利当“缓冲带”用，前期猛提，后期增长乏力。

更狠的是，货币转换要重新投保——你想从美元转成人民币？行，旧保单终止，新保单从头开始算回本周期。

所以它适合谁？适合那些明确知道15年内要用钱、且不打算长期持有的客户。

但凡有人跟你说“闭眼入、长期持有”，那你得反问一句：他是不是只拿了首佣？

五、周大福人寿：母公司风波之后，谁在兜底？

周大福的“匠心·传承2尊尚版”，收溢不差，提领也强。

但它家母公司——新世界发展，2023年那波债务重组，闹得挺大。

虽然周大福人寿是独立法人，理论上不影响保单，但你有没有想过：当集团流动性紧张时，股东还能不能持续输血？

香港保监局有“偿付能力充足率”要求，现在周大福人寿是达标了。可一旦地产市场再下一波，谁能保正它不会动用保单准备金去救母公司？

这事儿我们在圈内聊过，没人敢打包票。但客户买的时候，只会看到“周大福”三个字，觉得是大品牌，稳。

殊不知，保险公司的“稳健”，从来不只是看名字，而是看股东的“家底”和“动机”。

六、别光盯着“返佣”，这三件事才决定你最终赚不赚

所以你看，买港险真不是“谁返得多就买谁”这么简单。

真正决定你几十年后能拿到多少钱的，是这三件事：
1. 保正收溢部分的占比

永明星河尊享2，归原红利派发后直接变保正，这叫“锁定确定性”。安盛盛利II，保正部分垫底，25年才回本，全靠非保正红利撑场面——赌性太重。
2. 分红实现率的“真实性”

别只看官网公布的“平均实现率”，要问：你买的这款产品，过去5年、10年，每一年的分红达成率是多少？

比如宏利宏挚传承，宣传说分红稳，但它的“复归红利”计算方式很 tricky——红利增长不是线性，而是“跳涨”模式，短期看不出问题，十年后可能断层。

建议一定要让经纪拉出逐年度分红实现表，别怕麻烦。
3. 保司的“投资偏好”

比如国寿海外傲珑盛世，背后是央企，投资偏保守，债券占比高，适合追求稳的人。

而友邦、安盛，谷票和另类投资比例更高，进攻性强，但波动也大。

你要是图安逸，结果买了个“进攻型”产品，那就等于把自己架在火上烤。

七、真正值得考虑的，不是“现在买什么”，而是“怎么买更安全”

所以我的建议从来不是“推荐某一款产品”，而是：
1. 别把鸡蛋放一个篮子里

你可以主配置永明或友邦这类长期王者，再搭一份万通或周大福做中期冲刺，最后留一点额度给像国寿海外这种央企背景的，做压舱石。

组合搭配，既能吃红利，又能抗风险。
2. 小额保单，反而更难买

你可能觉得100万港币门槛降了，好买了。但现实是——小额保单的额度反而最紧张。

为啥？因为保险公司更愿意做大单，运营成本低。像永明这种，100万以下的保单，业务员都不太想接。

所以别犹豫太久，看好了就上。
3. 预缴有坑，得会算账

比如保诚预缴蕞高给4.8%，但只有保费≥8万美金才享受。你要是只买5万美金，利率直接掉到3.8%，差了整整1个百分点。

这笔账你得自己算清楚：表面返佣高，实际IRR可能反而更低。

八、有个“特殊产品”，我们保智库能搞定，但你不问我，我不能说

最后说个内部消息。

我们保智库有一款独家对接的产品，是国寿海外2025年10月刚推的新款储蓄险。名字不能直接说，因为它不开放给普通销售渠道，只有像我们这样有多年合作的机构，才能拿到额度。

这款产品的表现，用一个词形容：一骑绝尘。

9年时间，资金就能实现年化单利10.5% 的回报。别说香港市场，放眼全球都找不出第二家。

但它有门槛：

所以它不适合所有人。如果你预算紧张，还是更推荐永明万年青星河尊享2、友邦环宇盈活这些主流爆款。

但如果你是高净值客户，想用更短周期、更高效率完成资产跃迁—— 这产品，值得你来找我聊聊。

结尾说点实在的

港险不是锂财产品，它是一场跨越几十年的信任托付。

你今天省的那点保费，可能换不来未来几十年的确定性。而你忽略的那些“小细节”，可能就是十几年后理赔时的“大雷”。

所以别被“74%返佣”冲昏头。真正聪明的人，关心的不是“现在能拿多少”，而是——

“30年后，我能不能拿到承诺的数字？”

如果你觉得市面信息太碎片，不知道怎么比、怎么选，不妨来找我们保智库做个免费咨询。半小时，帮你理清：

不需要你立刻下单。但至少，别让自己在信息不对称里，亏了十年。

我是希希，在保智库等你。

"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保证收益，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"

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