香港保险深度解析:内地保险和香港保险的优劣势

KevinUnani

提示语：香港保险公司演示的6%-7%高收益背后，隐藏着长达70年的兑现周期。

“在香港买保险，30岁投保要活到100岁才能拿到7%的稳健回报率。”经济学家郎咸平对香港保险的“炮轰”，将本就火爆的香港保险推上了舆论的风口浪尖。



（图片来源：北京商报）

尽管如此，香港保险市场依然热度不减。2024年，香港长期业务新保单保费达2198亿港元，同比增长21.4%，其中内地访客贡献了628亿港元，占个人业务总新保单保费的28.6%。

相当于每3份新单中就有1份来自内地客户。那么，香港保险到底值不值得买？它与内地保险又有哪些区别？


香港保险的优势





1. 高收益预期与多币种配置

香港储蓄分红险的预期收益率普遍展示在6%-7% 水平，远高于内地保险储蓄型产品3%-4%的收益率。这类产品通常支持美元、港币、新加坡币等多种货币配置，有效帮助投资者对冲单一货币贬值风险。

对于有海外资产配置、子女留学或移民需求的家庭来说，香港保险的这一特点尤为吸引人。

2. 保障范围广、保费低

在相同保额条件下，香港的重疾险保费通常比内地低20%-30%。香港保险的保障范围更广，危疾保障病种多达100多种，且覆盖早期危疾。

香港医疗保险多为全球保障，即使划分地区也至少覆盖亚洲各国医院，而内地医保一般只保障内地医院。

3. 高免体检额度与国际化服务

香港保险为18-45岁人群提供的免体检额度高达800万人民币，远超内地50-70万的水平。

香港保险公司通常拥有国际服务网络，提供英语、粤语等多语种服务，适合有国际化需求的人群。


香港保险的劣势





1. 收益不确定性高

香港保险演示的高收益并非保证收益。郎咸平指出，7%的稳定回报难如登天，例如30岁投保，要活到100岁才能获得7%的稳健回报率。

香港储蓄险的保证收益部分特别低，年投资回报率大概在0.5%，高收益部分主要来自非保证分红。

香港保监局已在2025年7月1日将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%，以避免保险公司作出过于乐观的回报预测。

2. 早期退保损失大

香港监管部门未强制要求保险现金价值，多数产品前2年现金价值为零，第5年退保只能收回约5.8% 的累计保费，远低于内地产品。

以一款热销产品为例，预计在第15个保单年度退保金额才能收回本金，在此之前退保将损失部分本金。

3. 法律与维权成本高

内地居民购买香港保险需亲自赴港签署合同，在境内投保属非法“地下保单”，不受两地法律保护。一旦发生纠纷，香港律师费用高昂，普通律师每小时3000港元，资深大律师高达5000港元。

香港保险索偿投诉局只处理150万港币以下的纠纷，超过这个数额只能去法院。

4. 汇率风险与外汇管制

香港保险多用美元/港币结算，投保人需自行承担汇率波动风险。内地居民每人每年有5万美元的购汇限额，若外汇政策收紧，可能出现保费续交困难

5. “无限告知”原则

香港保险采用“无限告知”原则，要求投保人主动披露所有健康相关信息，不如实告知可能被拒赔。而内地保险采用“有限询问告知”，只需回答保险公司询问的健康问题。


香港保险对比内陆保险





1. 监管制度与市场成熟度

香港市场发展超过180年，自由度较高，自律为主，由保监局监管，遵循《保险业条例》及普通法案例。

内地市场受中国银保监会严格监管，法规明晰，对条款、广告、销售行为有明确规范，虽然创新速度慢，但稳定性更高。

2. 产品设计与收益结构

香港保险产品以非保证红利为主，分红透明，最高IRR可达6%-7%，保证收益仅0.5%-1%。投资型产品选择多，配置全球资产，货币选择弹性大。

内地保险以保证收益为主，IRR通常在3%-4%，收益写进合同，一经投保就可以锁定终身的预定利率。产品保守，以固定收益和本币资产配置为主。

3. 理赔流程与服务效率

香港保险支持全球医疗，适用多地理赔，但流程复杂，需提交正本资料，可能需翻译，时间成本较高。

内地保险理赔流程简便，网络对接，平均10个工作日完成，但仅限于内地医疗体系使用。

4. 保费与保障额度

香港保险保费较低，保障额度高，且部分产品提供保额分红机制，适应通货膨胀。

内地保险保费相对较高，保额通常固定，缺乏增长机制，可能难以应对未来医疗费用上涨。



适合选择香港保险的人群

（1）中产及以上家庭：想用美元资产对冲通胀、为子女留学/移民提前规划；

（2）高净值人群：需大额免税资产传承、分散投资风险；

（3）常驻海外人士：有移民计划或子女留学需求，强调全球通用与资产保全；

（4）追求高收益投资者：能接受汇率波动与非保证收益，有较强风险承受能力；

适合选择内地保险的人群

（1）预算有限人士：追求性价比，保费预算相对有限；

（2）偏好稳定保障者：注重保证收益与本地服务，风险承受能力较低；

（3）内地生活为主者：居住于内地，医疗与生活半径稳定；

（4）注重便捷服务者：希望投保理赔流程简便，避免跨境奔波；



（壹）严格合规投保：务必本人亲自赴港，在保险公司认可的地点，由持牌代理人签署保单；

（贰）关注分红实现率：参考保险公司官网披露的“分红实现率”，选择历史表现稳定的产品和公司；

（叁）做好健康告知：基于“最高诚信原则”如实告知健康状况，避免后续理赔纠纷；

（肆）评估长期持有能力：香港保险需要长期持有（至少15-20年），短期退保损失巨大；

（伍）考虑汇率风险：将汇率波动纳入长期财务规划，避免短期结汇带来的兑换损失；

香港保险既不是“骗局”，也不是“万能药”。

它有明显的优势：高预期收益、多币种配置、保障范围广；

也有不可忽视的风险：收益不确定性、早期退保损失大、法律维权成本高。

选择香港保险还是内地保险，关键在于匹配个人需求与产品特性。

如果你有跨境资产配置需求、追求高收益且能承受相应风险，香港保险值得考虑；

如果偏好稳定保障、便捷服务，内地保险可能更适合。

金融管理学院客座教授杨玉川指出：“香港保险产品的宣传确实有理想化成分，真正买入产品后的回报，未必能达到宣传水准，不宜期望过高。

不过，总体来说，香港保险还是值得信赖，产品多元、回报较高、安全性较好。

保险配置的核心原则是“先保障、后储蓄、再投资”。在做出决定前，请充分了解产品特性，评估自身风险承受能力，必要时咨询专业顾问，才能找到最适合自己的保险方案。

你还了解香港保险哪些特性，欢迎评论区留言，共同学习。
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