10万亿财富奔涌,2025香港保险排名暗藏哪些玄机?

RafaelIdorb

10万亿财富浪潮下的港险新格局：2025排名揭秘，谁凭实力拿下“双冠王”？
当香港保监局在2025年上半年发布数据时，1737亿港元的新单保费以及50.3%的同比增幅这一亮眼成绩，再次证明了香港保险市场的强劲韧性。

私人财富管理公会与毕马威中国联合报告显示，香港私人财富管理规模已突破10.4万亿港元，其中57%的资金源自内地，预计五年内这一比例将升至63%。

在这场资本盛宴之中，保险公司排名成为无数投资者的关注焦点——汇丰人寿横扫总保费榜首，友邦稳踞多榜前三，国寿海外以百分之百分红实现率强势突围。但真正的“双冠王”，并非单一榜单的领跑者，而是能够在规模、质量、稳健性方面全面领跑的实力玩家。深入解读这份排名背后的逻辑，才能在10万亿财富市场里，找到真正适宜自身的资产配置方案。一、排名解码：四大核心榜单背后的财富逻辑香港保监局公布的排名并非只基于单一维度，总保费、标准保费、经纪业务、件均保费这四大核心榜单，分别体现保险公司在不同层面的竞争实力。不少投资者对“为何各个榜单冠军各不相同”感到疑惑，实际上每项排名背后的统计口径都暗含财富配置的重要线索。1. 总保费排名：规模为王，银行系险企的“现金优势”总保费以“整付保费+年度化保费”为统计口径，排名前五的汇丰人寿、恒生保险、友邦、富卫和宏利，合计占据近七成市场份额。汇丰人寿能够登顶榜首，核心依托于银行渠道的天然优势，吸纳了大量高净值客户的大额整付保单。这类一次性投入数百万甚至上千万港元的理财型保单，能快速拉高保费规模。不过对普通投资者来讲，总保费高仅意味着公司吸纳资金的能力强，并非直接等同于产品适配性高。需要注意的是，在非银机构总保费排名中，友邦、富卫、宏利、保诚和国寿海外长期稳定位居前五。这些公司主要凭借经纪渠道及个人客户资源拓展业务，其产品结构中保障型险种占比较高，更能体现它们在大众市场的接受度与认可度。2. 标准保费排名：质量决胜，长期业务的“试金石”标准保费采用“整付*10%+年度化保费”的统计方式，能有效过滤短期大额资金的干扰，更真实地反映保险公司的长期业务质量及客户粘性。在这一核心榜单中，汇丰人寿、中银人寿、友邦、保诚以及国寿海外依次位列前五。其中，友邦、保诚、国寿海外均一同跻身非银机构总保费前五，形成“规模与质量双优”的格局。这一排名背后，是分期缴费产品的竞争力体现。友邦的重疾险、保诚的储蓄险、国寿海外的健康保障计划，多以5-10年缴费期为主要方式，虽单张保单短期保费贡献有限，但长期续缴带来的稳定现金流，才是保险公司持续经营的核心底气，也更能保障投保人的长期权益。3. 经纪业务排名：渠道突围，专业服务的“竞技场”经纪业务排名根据总保费及标准保费两个维度划分。在总保费榜单中，富卫、宏利和恒生保险展现明显领先优势；而在标准保费排名里，宏利、永明和中银人寿稳居前三。作为香港保险市场重要的分销渠道，经纪渠道排名直观体现了专业保险顾问对保险公司产品竞争力、理赔服务质量及分红实现水平的综合认可。富卫能在经纪业务总保费中夺冠，得益于其“科技赋能+产品创新”策略，将产品设计得简单易明，同时提供高效理赔服务，深受经纪顾问青睐。而宏利在标准保费中的领先，凸显出其长期储蓄型产品在专业渠道的良好口碑，成为中产家庭理财规划的热门之选。4. 件均保费排名：客群分层，高净值市场的“风向标”件均保费直接反映保险公司的目标客群定位。整付保单方面，件均保费前三为汇丰人寿、富卫以及永明，这类高客单价保单主要服务高净值人群，用于全球资产配置及财富传承；而非整付保单件均保费前三是太寿香港、中银人寿、汇丰人寿，这类保单更贴合普通家庭的保障与储蓄需求。汇丰人寿能同时跻身两类件均保费前三，体现了其覆盖全客群的产品布局——一方面为高净值客户提供定制化财富管理方案；另一方面为普通客户提供高性价比保障产品，这正是它能在总保费排名中持续领先的关键。二、头部险企实力拆解：谁是真正的“全能王者”？在香港保险市场，友邦、保诚、国寿海外、安盛、宏利、富卫等头部公司占据97.1%的市场份额，它们凭借差异化的核心优势，成为不同需求投资者的首选。但真正的“双冠王”级选手，必须在规模、质量、稳健性、服务力等多个维度表现突出。1. 友邦：百年领航者，“规模+质量”双优标杆作为全球最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，友邦的“双冠王”气质体现在全维度领先表现——非银机构总保费及标准保费均位列前三；香港及澳门服务客户超360万；每三个香港医保客户中就有一个选择友邦。这份实力源自其百年积淀与精准布局。
友邦于1919年在上海成立，1931年进入香港市场，历经百年风雨，已发展成为恒生指数第六大成份股。到2024年中期，其总资产高达2890亿美元



偿付能力达260%，远超香港监管要求的150%，为保单履行提供坚实保障；

产品体系覆盖120余种，从重疾保障到财富传承，全面满足不同生命周期需求；



MDRT会员人数全港第一，专业服务团队能为客户提供定制化方案。
针对追求“安全稳健且全面保障”的投资者，友邦是首选。不管是中产家庭的子女教育规划，还是高净值人群的全球资产配置，其产品设计均衡，分红表现稳定，都能提供长期可靠的财务支持。

2. 国寿海外：中资领军者，“稳健+分红”双优典范作为在港领先的中资保险公司，国寿海外凭借90年积淀及100%分红实现率的突出表现，深受内地投资者青睐。在非银机构总保费排名和标准保费排名中，始终位居前五；更因全线储蓄产品达成100%最终红利实现率，重新定义市场对中资险企的认知。

国寿海外能稳健发展，源于母公司的雄厚实力：连续22年入选《财富》世界500强，2024年排名升至第59位；合并总资产4767.06亿港元，投资规模超3815亿港元，业务遍布全球近50个国家和地区。其分红表现尤为亮眼，2021年生效的“健康卫士终身危疾保障计划”，周年红利实现率高达109%，上市多年来分红实现率始终维持在99%-110%，远超行业平均水平。

凭借中资背景优势，国寿海外在服务内地客户时更具针对性：提供人民币及美元两种币种投保选择，理赔款项可直接打入内地银行账户，有效缓解资金回流担忧。对于注重收益稳定性、担心外资保险公司政策风险的投资者，尤其是中老年群体，国寿海外“稳健分红+便捷服务”模式无疑是更优选择。3. 保诚：英式传承者，“专业+长效”双优代表扎根香港60年的保诚，是亚洲最大的欧资寿险公司，在标准保费排名中稳居前列，更以“财富传承”特色成为高净值人群的首选。其核心竞争力在于英式分红的稳健性及传承功能的灵活性。

保诚采取“遗产型”分红方式，通过构建超300亿美元的分红储备池，平滑市场波动引发的收益波动。近10年里，其分红实现率均值达98%-102%，波动率不足3%。



旗下“隽升3”储蓄险支持无限次更改受保人，可实现财富多代传承；依托英国保诚集团覆盖亚洲24个市场的庞大网络，能为客户提供便捷的跨境资产配置及家族信托服务，服务范围覆盖全球超1800万客户。三、10万亿市场背后：香港保险为何成为内地资金首选？头部险企的激烈竞争，离不开香港作为“全球财富枢纽”的独特优势。私人财富管理规模突破10万亿港元，其中57%资金源自内地，这一数据背后，是香港保险妥善解决了内地投资者的三个核心财富痛点。

1. 全球资产配置的“门户优势”内地投资者的资产多以人民币计价，面临单一货币风险及投资渠道受限问题。香港保险支持美元、港币、欧元等多种币种投保，其中美元保单占比超70%，能有效对冲汇率波动。

更重要的是，香港保险公司的资金可投向全球股市、债券、不动产等资产，相当于通过一份保单实现全球资产配置，这是内地保险无法比拟的核心优势。

香港作为国际金融中心，拥有开放的市场体系、透明的金融监管以及自由的资金流动环境。保险渗透率达18.2%，全球领先；保险密度亚洲第一、全球第二。成熟的市场生态为投资者提供了多元化选择空间，满足不同投资者需求。

2. 长期稳健收益的“复利魔力”香港储蓄险长期年化演示收益通常保持在6%-6.5%之间。2025年，尽管保监局设定了6.5%的预期利率上限，但领先保险公司凭借优良的资产配置能力，依然能达成全额兑现目标。和内地同类产品相比，香港保险的分红实现率更透明。主流保险公司过去五年的数据普遍在90%-100%之间，比如国寿海外、友邦等龙头企业，已连续多年将分红实现率维持在99%以上。四、避坑指南：选港险，比排名更重要的四大维度1. 明确核心需求：保障与理财的优先级若以重疾、医疗等保障为核心，建议优先考量友邦与保诚——友邦的“加裕智倍保3”涵盖130种疾病，理赔流程简便，同时能提供全球保障服务；保诚的“危疾加护保3”拥有创新的多次癌症赔付设计，尤其适合有家族病史的人群。2. 穿透偿付能力：安全是第一底线偿付能力是险企履行长期承诺的“底气”，香港主流公司均在200%以上，其中周大福人寿314%、富卫292%、万通281%等表现突出。建议优先选取偿付能力200%以上且拥有标普穆迪AA级以上评级的公司，此类公司抗风险能力更强，资金调度更灵便。需要注意的是，偿付能力并非越高越好。有些公司或许能通过短期调整资产配置改善暂时的数据表现，故而必须结合长期稳定性进行综合考量。3. 紧盯分红实现率：长期稳定比单年高光重要分红实现率是衡量保险公司诚信水平的关键指标。2025年，香港储蓄分红险领域龙头企业的分红实现率处在90%-102%之间，但不同公司间表现差异显著。建议优先考量近5年分红实现率持续稳定在95%以上的机构，像国寿海外、保诚、友邦这般。4. 适配资金周期：避免短期动用资金香港储蓄险的收益核心在于长期复利的持续累积。初期阶段现金价值普遍较低，倘若提前退保，便有可能面临亏损。如果资金预计在10年内需要使用，可优先考虑友邦的“充裕未来6”；而若是为30年以上的退休目标规划，则安盛的“挚汇”、保诚的“隽升3”的长期回报表现更为优秀。结语：10万亿浪潮中，选择比排名更重要香港保监局的排名是市场热度的“晴雨表”，却并非投资者的“标准答案”。在10万亿私人财富管理市场的浪潮之中，友邦的全能均衡、国寿海外的稳健分红、保诚的传承优势、安盛的全球视野，分别对应着不同的财富需求。对于内地投资者来说，香港保险的关键意义不光是一份保单，更在于它能成为进入全球资产配置的重要途径，还是跨越经济周期的财富管理工具。不用纠结哪家公司排名高，而是要想哪家更符合自己需求。先弄清楚实际需求，深入分析相关数据，真实评估机构实力，这样在财富规划时，才能找到真正适合自己的专业顾问。要不要我帮你整理一份香港头部保险公司核心产品对比表，涵盖分红实现率、偿付能力、适配人群等关键信息，方便你快速筛选？
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