刷屏香港的年金保险究竟有怎样的魅力?永明这款即领型年金真有那么神

KevinUnani

地铁口、高铁站、购物中心——最近走在香港街头，你不可能错过那一片金灿灿的“永明金融”巨幅广告。整面墙都是“享悦年金保险”的宣传，主打“即买即领，领一辈子”，连背景音乐都仿佛在耳边响起：“下个月就能领钱了。”

40岁的人，第二个月开始领1558美元，活到100岁能拿回近500万美元？听上去像财务自由的终点站。

但你有没有想过一个问题：为什么偏偏是这款产品突然爆了？

不是分红险，不是多币种储蓄险，而是多年不温不火的“即领型年金”，突然成了港险圈的顶流？连我都被客户问麻了：“希希，大家都在买这个，是不是真的可以闭眼入？”

别急，咱们今天不吹不捧，也不列一堆专业术语糊弄你。我就是你身边那个懂行又敢说实话的闺蜜/兄弟，今天带你把这款“刷屏级年金”翻个底朝天。

我们不只看收溢、不只看宣传图，咱们要挖的是——这背后有没有坑？值不值得跟风？你到底适不适合？

你看到的广告，只是他们想让你看到的。而我想告诉你的，是那些没人会主动说出来的“市场真相”。

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一、“即领型年金”的吸引力从哪来？安全感才是最大卖点

先承认一点：永明这款“享悦即享年金保险”抓住了当下最精准的心理痛点。

什么痛点？

——不确定时代里，人们对“确定性现金流”的极度渴求。

过去几年，股市震荡、楼市横盘、银行利率一降再降。普通人的资产配置逻辑已经变了：不再追求“赚得多”，而是“能不能每月准时到账”。

尤其人到中年，上有老下有小，房贷、教育、养老压力齐上阵，谁不想每月固定收一笔“不怕暴雷、不看市场”的钱？

而这，正是“享悦即享年金”的核心卖点：

✅ 即买即领（首月缴费，次月开始派发） ✅ 终身领取（写进合同，活多久领多久） ✅ 保正派息（无论分红如何，年金部分100%保正）


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你投40.6万美元进去，第二个月就开始每月固定拿1558美元，雷打不动。

哪怕全球金融危机，哪怕保司自己投资亏损，这笔钱也必须照发。因为它不是分红，是“即期年金”的转换机制——你的保费一次性买了一份“终身年金权益”。

这才是真正的“无惧风险波动”。

也难怪它成了中产家庭、退休规划人群的心头好。毕竟，比起“未来可能涨很多”的分红储蓄险，“现在就能用”的现金流，才更像救命稻草。

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二、收溢真像宣传说的那么漂亮？我们来拆解“本金还在涨”的真相

但问题来了：你看到“本金在涨”、“100岁涨到496万美元”，是不是瞬间心动？

我们来看一个被广泛传播的案例：

40岁明先生投入40.6万+9.3万=50万美元

主险：40.6万买“享悦即享年金”，每月领1558美元附加险：9.3万买“享悦添心附加险”，享受分红增值

于是宣传说：“领钱的同时，本金还在涨！70岁涨到65万，100岁涨到496万。”

乍一看，简直是躺赢剧本。

但真相是——这496万，压根不是你账户里的钱，也不是你能提出来的钱。


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我们来拆解一下。
1. 年金部分：你拿回的是“自己的钱”，不是投资回报

年金险的本质，是把你的一笔钱交给保险公司，换一份终身现金流。你每月领的钱，其实是你本金的“分期返还”。

举个最简单的例子：你交100万，保险公司承诺你每年领5万，领20年就拿回100万；如果活过20年，后面领的才是“赚的”。

“享悦即享年金”也是如此。

按他们公布的案例：

投保人40岁，一次性投入40.6万美元从第1个月开始，每月领1558美元（年领约1.87万）到第22年，累计领取金额超过总保费，实现“回本”

这意味着：前22年你拿的，基本都是你自己投进去的钱在分期返还。

真正的“额外收溢”，是从第23年开始的那部分。

这才是年金产品的逻辑——用流动性换长期确定性。

所以别被“70岁本金涨到65万”误导。那个“本金涨”，指的是你剩余未领取的“年金权益价值”，不是账户现金价值。
2. 分红部分：“添心附加险”才是真正的增长引擎

真正让你看到“496万美元”的，其实是那个叫“享悦添心附加保险”的部分。

这个附加险，本质上是一个分红型储蓄保险，投进去的钱会参与保险公司投资组合，产生“终期红利”，长期滚动。

案例中，9.3万美元投入该附加险，30年增长至65万美元，50年达252万美元。

听起来很猛？

但注意两个关键词：“预期”和“终期红利”。

也就是说，这个数字是基于假设的投资回报率测算的，并非保正。最终实现多少，要看保险公司未来几十年的分红实现率。

而这里就藏了个大坑——

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三、分红能兑现吗？永明的历史分红实现率到底靠不靠谱？

说到分红险，最怕的就是“画饼”。

你买的时候说“预期IRR 6.5%”，结果十年后分红打七折，甚至腰斩——这种事在港险圈太常见了。

所以，我们判断一个产品能不能买，核心不是看宣传页写的“预期收溢”，而是看它过去同类产品的分红实现率。

我们查了永明金融过去几款主力储蓄险的分红实现率：

产品名称	投保年限	承诺分红	实现率（2024年）
永明「万年青传承」	10年	100%	86%-92%
永明「尊耀未来2」	15年	100%	89%-94%
永明「喜耀传承」	20年	100%	83%-88%

数据来源：各公司年报公开披露