保险入门:香港保险发展史

RafaelIdorb

这几年香港保险有多火？先让我们来看几组官方数据：2024年香港保险渗透率（保费占GDP比例）达18.2%，位列全球第一，显著高于美国（13.5%）、英国（12.3%）和日本（15.7%）等主要经济体；保险密度（人均保费）以亚洲第一、全球第二的排名展现市场成熟度，2024年人均保费约8.5万港元，仅次于瑞士。资产管理规模是香港保险市场的另一核心优势。截至2024年底，香港保险业管理资产超过4.5万亿美元，位居亚洲第一、全球第二，2025年上半年全港新单总保费达1737亿港元，与2024年上半年相比，实现了50.3%的同比增长，再次刷新历史纪录！

根据最新"全球金融中心指数"，香港保险业综合排名全球第一，在"金融业发展水平"指标中位列全球第二，反映其作为国际保险枢纽的地位。



香港保险能取得今天辉煌的成绩，根据其悠久的发展史是分不开的，香港的保险行业从出现至今，已超过180年历史，伴随香港社会经济变迁、全球金融格局调整，还有监管体系的完善，香港保险发展史香港保险业的发展历程可概括为以下几个关键阶段：

1. 萌芽阶段（1841-1941）

1842年香港成为英国殖民地后，中国首家保险公司谏当保险行迁至香港，以航运和货物保险为核心业务。



1898年售出首张寿险保单，人寿保险业务正式萌芽。



1910年《保险法》颁布，确立法律框架，推动行业规范化。

2. 战乱与复苏（1941-1945）

1941年太平洋战争爆发，日本占领香港，保险业遭受重创，大量保单遗失，业务停滞。

1945年香港重获解放后，保险业逐渐恢复。

3. 快速发展阶段（1945-1960）

战后香港经济腾飞，水险、火险等财产险业务爆发式增长。



1960年代引入保险代理制度，销售专业化加速，市场竞争加剧。

外资保险公司如宏利、友邦等陆续布局，此阶段为国际化奠定基础。

4.港险的国际化（1960－1980）

随着香港经济的蓬勃发展，确立了其亚洲四小龙的地位，香港也成为了亚太地区的国际金融中心，吸引了更多外资保险公司进入保险业。



在此期间，香港保险市场推出了许多创新型产品，如投资连结保险和万能寿险，这些新产品不仅满足了消费者日益增长的多样化需求，还有效推动了整个保险行业的进步与发展。到了1970年代，为了保障消费者的合法权益并提高市场的透明度，香港政府开始加强保险业的监管力度。随着监管体系的逐步完善，香港保险业为未来的进一步规范化和国际化发展奠定了坚实的基础。

5. 规范化阶段（1980-1997）

1983年成立保险监理处，发布《保险公司条例》1984年实施《保险公司条例》，确立资本充足率、偿付能力等监管标准，要求“偿付能力充足率≥150%”。

1988年成立保险联合会，推动“分红储备金”制度雏形，平衡年度分红波动。



90年代美式分红占主导（市场份额超70%），因美元利率高企（5%-6%）契合其稳健特性。1995年英国保诚公司首次引入英式分红，初期遇冷，但1995-2005年实际年化收益6.5%，显著高于美式分红，逐渐吸引高净值客户。



此阶段行业告别野蛮生长，进入规范化发展轨道。

6. 全球化阶段（1997至今）

1997年回归后，内地客户涌入，市场规模迅速扩大。



亚洲金融风暴后，银行进军保险市场，人寿保险业务强劲增长。

2017年香港保监局成立，强化监管，推动行业稳健发展。

2024年推行风险为本资本制度，提升行业抗风险能力。

香港保险业从早期的贸易保险基础，逐步发展为全球领先的保险市场，其发展历程体现了殖民历史、战乱影响、经济腾飞与全球化融合的多重因素。当前，香港保险以多元货币选择、灵活的财富传承功能和严格的监管体系为特色，持续吸引全球投资者。