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作者：James，中山大学本科+北大汇丰MBA，13年金融从业经验，中国注册会计师，大湾区保险经纪人。
咨询微信：zhenghaijian
最近见了几个客户，聊到香港保险时，发现一个挺有意思的现象。
很多人上来第一句话："你们的产品收益能到多少？"然后拿出手机，打开某个理财app的页面，开始对比数字。
这个问题当然重要。但说实话，如果只看演示书上那些6%、7%的数字，很可能就看偏了。
我做保险经纪人以来，从来不跟客户拍胸脯承诺"高收益"。原因很简单——演示中的大部分收益都属于非保证部分，会随市场波动。要是只讲收益，那跟卖其他理财产品有什么两样？
香港保险真正让人放心的，其实是另外三个字：确定性。
第一层确定性：规则不会突然变
先说个很多人忽略的点——政策环境的稳定性。
这两年，内地保险市场集体下调了传统寿险和分红险的利率。这事儿在行业内挺正常，监管为了维护系统稳定，采取统一调整。但对已经买了保单、做了长期规划的家庭来说，心里多少会咯噔一下。
香港市场玩的是另一套逻辑。
这里没有统一的利率红线，监管只盯两件事：第一，保险公司的偿付能力够不够；第二，分红实现率有没有公开透明地披露。
这意味着什么？
每家保险公司得靠自己的本事兑现承诺，好不好，市场说了算。香港保险市场发展了183年，经历过多少次经济危机、金融风暴，一直用公开数据接受检验。
你的保单不会因为某个行业性的政策突然就变了规则。对于要持有二三十年的长期规划来说，这种稳定预期的价值，怎么强调都不过分。
有时候，"不变"本身就是最大的确定性。
第二层确定性：钱投向哪里，心里有数
这是香港保险最核心的优势，也是很多人没想明白的地方。
内地保险公司的资金，绝大部分投在人民币资产上。当国内利率进入长期下行通道，保单的长期回报自然会承压。这不是哪家公司的问题，而是整个资产池的系统性限制。
但香港保险公司可以在全球范围内配置资产。
美国国债、欧洲高评级债券、亚太优质股权、另类资产如优质物业、私募股权......这不是简单地"分散风险"，而是在构建一个能穿越经济周期的资产组合。
给你看几个数字，可能会更直观：
• 美国10年期国债收益率现在在4%以上• 汇丰、渣打这些银行的永续债，收益能做到7%-8%（当然门槛也高，个人要有800万港币资产证明才能认购）• 标普500指数，过去30年平均复合增长率约8%• 就说最近两年，2023和2024年，标普500的涨幅都超过了20%
保险公司作为机构投资者，能以更低的成本拿到这些优质资产。
通常的配置策略是：固收类资产占比25%-100%，构成安全垫；权益类资产占比0%-75%，捕捉增长机会。根据市场情况动态调整。
还记得之前美元加息周期吗？美元资产收益率大幅提升，美元保单的表现就特别好。这就是"东方不亮西方亮"的配置逻辑。
说白了，你买的不只是一份保单，更像是买了一个由专业机构管理的全球资产组合。
第三层确定性：钱怎么给，你说了算
如果前面两点解决的是"钱能不能稳健增值"，那功能设计解决的就是"财富如何按你的意愿流动"。
这一点，很多人在比较产品时容易忽略。
香港保险在功能上的灵活度，已经远超传统意义上的"保险产品"。我更愿意把它理解为一个财富治理工具。
传承安排可以很精准
不再是简单的"人没了，钱一次性给出去"。
你可以设定分期给付、分条件给付。比如孩子18岁成年给一笔，创业时再给一笔，结婚生子时再来一笔。每个人生重要节点都有支持，同时避免年轻时一下子拿到太多钱，不知道怎么用。
见过太多家庭，辛苦积累的财富传到下一代手里，没几年就挥霍完了。不是孩子不好，是年纪轻、经验少，突然拿到大笔钱确实容易出问题。
持有时间可以跨代际
这个功能听起来有点"凡尔赛"，但确实实用——无限次更换被保人。
一份保单可以在家族内代代相传。爷爷买的保单传给父亲，父亲再传给儿子，财富的复利增长永不中断。
货币选择很自由
支持美元、港元、英镑、人民币等多币种，而且可以灵活转换。
孩子要去英国留学？换成英镑。全家移民加拿大？换成加元。这种灵活性，在做跨境资产配置时价值就体现出来了。
你有没有发现？这些功能设计，核心都在解决一个问题：让财富完全按照你的意愿流动。
说说大家最担心的：会不会亏？
很多人对"非保证分红"这几个字心里没底。
这个担心能理解。但香港储蓄分红险的设计其实挺巧妙：
保单价值 = 保证现金价值 + 非保证分红
拿一个常见产品举例：年交5万美金，交5年，总保费25万美金。到了第18年，保证现金价值就会超过本金。这会白纸黑字写进合同。
也就是说，哪怕分红一直是零（这种情况几乎不存在），只要你长期持有，到期也能拿回全部保费。
实际上呢？保险公司每年必须公布分红实现率，这个数据直接影响它的市场竞争力。为了吸引和留住客户，保险公司会全力提升分红表现。
如果把分红算进去，通常第7年左右就能回本。
还有一个很多人不知道的机制：平滑机制。
保险公司在投资收益好的年份，会把部分收益存入"分红特别储备"，专门用来在市场不好时稳定分红，避免保单价值大幅波动。这就像给你的保单装了个"减震器"。
你买的到底是什么？
可能有人会想：既然是美元保单，我直接持有美元不就行了？
表面上看是这个理。但细想一下，其实你买的是三样东西：
1. 百年保险公司的信用背书
保诚（1848年）、友邦（1919年）、宏利（1887年）、安盛（1817年）......
这些穿越了两次世界大战、无数次经济危机的保险巨头，它们的偿付能力评级常年保持行业最高标准。这种信用背书，是家庭长期财务规划的基石。
2. 一流的资产管理能力
以友邦为例。作为最大的泛亚地区独立上市寿险集团，截至去年投资总额达2553亿美元。近8成投在固收类资产，2成投在权益类和不动产。
这种资管规模和专业能力，普通个人投资者很难企及。
3. 触达全球优质资产的通道
通过保单，你间接持有了保险公司构建的全球资产组合。
相比个人直接投资的局限性——信息不对称、门槛高、议价能力弱——保险公司凭借规模效应和专业研判，能以更优成本获取核心资产，实现跨市场、跨周期的收益捕捉。
说得再直白点：你是把钱交给世界顶尖的资产管理公司，让他们帮你在全球范围内寻找最优质的投资标的。
最后说两句
香港保险的价值，从来不在于演示书上那些看起来诱人的数字。
它的价值在于背后的整套系统：
• 透明稳定的政策环境• 全球化的资产配置能力• 高度灵活的功能设计
如果你关注的不只是眼前的收益率，更是未来二三十年的资产安全、跨境流动和代际传承，那么香港保险这套经过时间检验的财富管理系统，确实值得认真考量。
当然，选择时一定要看清楚：保险公司的历史分红实现率、投资管理能力、长期履约能力。确定性不是空口承诺，而是用数据和时间证明出来的。
这些年见过太多客户，一开始只想找个"收益高"的产品，聊到最后发现，真正需要的其实是一个能放心、能穿越周期、能按自己意愿传承的财富管理方案。
如果你正在考虑资产配置，或者对香港保险的底层逻辑感兴趣，欢迎关注我深入聊聊。作为专业保险经纪人，我更愿意帮你找到真正适合的方案，而不是简单推销产品。
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