当信托刚兑谢幕,我们如何用香港保险为财富穿上“防弹衣”

RafaelIdorb

　　各位朋友，今天借这个机会想和大家掏心窝子聊聊咱们财富管理的新变局。咱们熟悉的金融行业，已经全面打破刚性兑付了。以前信托是“固收之王”，收益高又稳，可现在呢？中融、中航、四川信托接连爆雷，光大信托的最后一笔类资金池产品也刚完成兑付——这意味着信托行业彻底告别刚兑的时代了！往后看，以后理财就真的是卖者尽责，买着自负了。

　　那未来信托会变成什么样？方向依旧是主打非标资产，尤其是政信类产品，再搭点标品和特殊资产信托。好处是单一产品风险降低，坏处是收益率肯定继续降——现在收益已经够低了，再低的话，“客户拿一百万放一年只赚三万四万，实在没什么吸引力”。更关键的是，安全性虽比以前高点，但延期或收益不及预期还是免不了，只能挑经济强区域的政信项目（背后有中央财

政兜底），可这终究不是长久之计。

　　所以今天咱们必须直面一个问题：没有本金刚兑了（至少短期内看不到），我们能给客户配什么资产？ 眼下高净值客户的选择其实很有限：信托（收益低、风险犹存）、股市（波动大、A股变数多）、银行存款（收益“薄得像纸”）。国内的利率下行有没有更好的投资产品？股市的话波动又比较大。

　　这时候，我觉得应该给大家介绍一个被越来越多聪明钱悄悄加进配置清单的工具——香港保险。它不是一个简单的“理财产品”，而是咱们在打破刚兑、利率下行、资产荒时代的“全球化配置通道”，更是为高净值家庭量身定制的“财富安全垫”。

　　为什么是香港保险？先说说它的“出身”。香港是中国的一部分，却有独特的历史背景，金融机构和商业规则都是国际化的。中国需要通过香港这个“缓冲带”和世界接轨，国际上普遍认可香港的金融资质——这里的保险公司能投资全球（主要是美国），而未来地球村的中美博弈会很长，美元依然是硬通货（全球货币结算占40%，美国人拿美元能在全世界买东西）。反观国内，我查过些资料（官方没数据），在岸人民币300万亿、离岸仅3万亿，外汇管制决定了汇率必须稳定，人民币国际化还有很长的路。这意味着：你的资产若只在国内，购买力可能只在有限范围内有效；而配置美元资产，才能真正实现“全球通行”。

　　更关键的是香港保险的制度优势。国内金融机构“同线竞争”，香港的保险公司却是和全球同行PK，价值更透明、收益更合理。香港保险公司不光有本地百年老店，还有全球性巨头（友邦、保诚、宏利、安盛），甚至中资巨头（中国人寿海外、中银人寿）的子公司，产品收益完全符合国际标准——比如一款主流美元储蓄险，年交10万美元×5年，20年预期IRR 5.3%，30年超6%，比国内存款/国债香太多。而且香港保险因竞争激烈，发展出资产隔离+灵活传承的功能，简单说就是“一张保单传三代”，指定受益人、第二被保人设计，比信托门槛低（年交1万美元起）、操作更灵活，堪称“平民版信托”。

　　说到保险公司实力，咱们看几家主流玩家就懂了（指向图表）：友邦（香港本土龙头，分红实现率稳定）、保诚（曾为泰坦尼克号承保，英国最大险企之一）、宏利（加拿大第一，1887年成立）、安盛（法国品牌，管理资产全球前五）、中国人寿海外（国内最大险企的海外分支）。这些都是历经百年风雨、战争、经济危机的“老江湖”，风险管理能力经过历史验证，做长期规划让人安心。

　　再看产品本身。香港保险主流是5年期缴费（优惠力度最大），有个“567提领法”特别实用：年交5万美金×5年（共25万），从第6年起每年提取总保费的7%（1.75万美金），演示显示能连续提取约90年，本金不仅安全，还会持续增长。有人担心演示“画大饼”？但保险公司每年披露分红实现率，友邦、安盛等百年险企的实现率都接近100%，精算师早把极端情况算进去了——长期看，它就是个“滚雪球”的稳健工具，适合五到十年以上的规划。

　　当然，香港保险不是“万能药”，两类朋友暂时别考虑：一是资金不宽裕或近期急用钱（它是长期家族规划，不是短期理财）；二是没耐心（别指望两三年高回报，五到十年以上才显优势）。但有四类人特别适合：

　　1. 想风险分散的人：真正全球化配置，投资美债、欧股、亚太市场，“东方不亮西方亮”；

　　2. 需资产隔离的人：私营业主、企业股东用它隔离经营风险，法律保障清晰；

　　3. 关注传承/教育的家庭：给孩子存留学金、创业金，给自己备养老金，受益人灵活指定；

　　4. 想配美元资产的人：几乎所有财富管理机构都建议配美元资产，这是“行业标配”。

　　购买流程也很简单：我们必须去一趟香港本地签单（投保人到场，未成年人受保人不用），之后每年保费直接存银行卡自动扣，手续成熟。

　　回到今天的主题：当信托刚兑谢幕、利率持续下行、股市波动难测，咱们得给财富找个“新锚”。香港保险不是替代信托，而是在现有配置里加个“稳定器”和“多元拼图”——它用全球化资产对抗单一市场风险，用长期复利跑赢利率下行，用制度优势实现灵活传承。

　　举个例子：有位客户前些年配置了美元储蓄险，年交5万美金×5年，现在孩子在美国读高中，每年直接从保单领学费，省了换汇麻烦，也不怕汇率涨跌。他说：“以前觉得保险是花钱，现在才明白，这是给未来的自己存了一份‘选择权’。”

　　市场永远在变，但对“安心”的需求不变。与其被动等待风险，不如主动给资产穿件“防弹衣”。如果您想测算具体收益、对比产品，我可以帮您定制方案，甚至陪您走完投保流程——毕竟，让每一分钱找到对的归宿，才是我这个理财师最大的心愿。

　　好了，今天就聊到这儿。有任何疑问，随时找我详谈。愿咱们都能在波动的市场里，守住财富的初心，静待时间的玫瑰。