五年定存集体下架!低利率时代,香港保险成“锁息”新宠

KevinUnani

曾经稳健的银行定存正在悄然退场，而你的钱袋子需要新的避风港。

六大行全面下架五年期大额存单，三年期产品利率也已普遍降至1.5%左右，且起存门槛高达100万元。 与此同时，不少中小银行也纷纷跟进，甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款产品。

利率倒挂现象已成为银行业的常态——存五年的收益（1.3%）竟不如存三年。 这宣告着依赖“保本生息”的单一市场定存“躺赚利息”时代，正式落幕。

01 银行为何“嫌弃”长期存款？

曾经备受青睐的五年期定存，如今在多家银行的货架上已难觅踪影。国有大行及多家股份制银行，纷纷收紧长期限存款产品的供给。

利率倒挂成为当前存款市场的奇特现象：天津银行1万元起存的1年期定存利率为1.5%，2年期反而仅为1.45%，长期限产品收益反而更低。

“这是银行控制长期负债成本的主动调整，反映市场对长期利率下行的预期。”一位银行客户经理如此解释。

净息差收窄是银行面临的核心压力。金融监管总局数据显示，截至三季度末，商业银行净息差已降至1.42% 的历史低位。

在贷款利率持续下行与存款成本刚性并存的双重挤压下，银行不得不对高成本的长期存款产品“动刀”。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出：“取消期限较长的定期存款产品，主要与银行调整负债结构有关。”

02 低利率时代的资产配置困境

对于习惯“存定期，吃利息”的储户而言，五年期定存下架意味着一个时代的终结。他们的资金正面临前所未有的配置困境。

购买力侵蚀成为首要挑战。存款利率长期低于实际通胀水平，财富的绝对数字或许在增加，但其能交换的商品与服务却在悄然缩水。

在记者走访中，建设银行一位客户经理表示：“我的很多中老年客户选5年期，他们主要是看好利率下行趋势，想锁定长期收益。” 然而，这种“锁定”收益的策略如今已难以实现。

数据显示，2025年一季度超三成定期存款客户提前支取，平均损失超七成利息。 以10万元存5年期定存为例，若存2年后提前支取，仅按0.05%活期利率计息，利息损失高达98.75%。

面对这种困境，银行业正在引导客户转变思路。多位银行客户经理的推荐话术已悄然转变，银保产品成为继客户对定存利率“不满意”之后的重点推介对象。

03 香港保险的“锁息”之道

在低利率环境下，香港保险因其独特的“锁息”功能脱颖而出。2025年上半年，香港个人新单总保费高达1737亿港元，同比暴涨50.5%，再创历史新高。

香港保险业被称为“全球最安全的金融资产之一”，拥有180余年的行业积淀。 其安全性源于多重保障：监管透明到“极致”，保监局强制要求所有保险公司每年公开“分红实现率”，头部机构近五年实现率稳定在95%-105%。

全球资产配置是香港储蓄险的核心优势。保险公司将保费投向银行存款、政府债券、优质企业债、全球股票基金、不动产等多元标的，在控制风险的前提下，捕捉不同市场的收益机会。

主流产品支持美元、欧元、英镑、人民币等10种全球主流货币，可根据汇率走势、经济周期灵活调整资产货币结构。

香港储蓄险的长期预期IRR（内部回报率）可达6.5%，且一旦投保，利率锁定终身，不受市场利率下行影响。 复利效应能穿越经济周期，使财富持续增值。

04 三款热门香港储蓄险对比

2025年的香港储蓄险市场产品纷呈，其中三款产品凭借创新设计和卓越表现脱颖而出。

万通“富饶千秋PLUS” 功能独特，支持12种年金权益终身派发转换，同时具备红利锁定+解锁双功能。 其提供的4年保费假期为市场最长，且支持瑞士法郎保单货币，满足避险货币配置需求。

安盛“盛利” 采用95%的可分配盈余给投资者的模式（写入合同），较行业普遍的90%分红比例更具优势。 该产品10年预期IRR达4.41%，20年IRR达6.06%，处于香港储蓄险第一梯队。

宏利“宏挚传承” 则被誉为“全能选手”，支持3年、5年、10年多种缴费方式，大大降低了投资门槛。 该产品提供“无忧选功能”，可将英式保单转化为类似美式分红的产品，实现每年稳定派息。

这些产品均提供红利锁定机制，让投保人在市场高位时锁定收益，将非保证红利转为保证红利，有效规避市场波动风险。

05 配置香港保险的注意事项

虽然香港保险优势突出，但配置时需避开误区，才能真正守住财富。

合规投保是前提。需亲自赴港签约，确保投保流程合规，避免后续理赔纠纷。

看清条款细节。重点关注保证收益比例、分红实现率历史数据、部分提领规则、货币转换费用等，结合自身需求选择产品。 面对演示的高收益，投资者需明确区分保证收益与非保证收益，并要求提供书面说明材料。

匹配长期资金。香港储蓄险更适合5-10年以上的长期资金规划，若短期内可能需要大额资金周转，需预留充足流动性资金再考虑配置。

储蓄保险属于长期投资，前期退保可能面临重大损失。投资者需确保资金可长期锁定，避免中途退出。

多元化配置同样重要。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示：“储户在进行投资时，要根据自身情况进行多元化资产配置。”

随着五年期定存下架，工商银行APP上三年期大额存单起存门槛已达100万元，年利率仅1.55%。 财富保值增值的赛道已经改变，我们需要重新审视手中的资产配置地图。

未来已来，选择比努力更重要。你的财富，是继续躺在不断缩水的账户里，还是寻找新的栖息地？