香港保险基础知识系列(底层逻辑篇)

RafaelIdorb

很多人了解到香港分红储蓄保险的收益性高，功能丰富，想去购买，但是又有各种担心，我将从政策法规、香港分红储蓄险的底层逻辑、产品功能应用、运营规则、操作及流程等常见问题答疑，供参考：

本篇主要讲解香港保险底层逻辑常见疑问：

Q1

香港保单高收益的底层逻辑是什么？

香港保单高收益的底层逻辑是：相较与内地 ，香港保险公司在国际市场上有更深厚的资产运作基础 、投资品种多元及灵活调整 、不同国家及地区更多选择 、投资久期更长等 。

1）更深厚的资产运作基础：环球资产配置的环境以及高度集中的资管中心角色；国际化公司百年以上 的经营历史 。

2）投资品种多元及灵活调整：举例，保费扣除保险成本后将投资于债券及其他固定收 入工具（20%-100%）以及增长性资产（0%-80%），其投资品类及占比可以根据整体的投资环境进行 灵活切换 。

3） 不同国家及地区更多选择 ，有更多机会把握各区域的发展红利

4） 投资久期更长： 一般产品前期的现价低 ，保证回本期限长 ，代表保险公司可以进行更长期的投资 安排 。

Q2

香港保险的高收益是如何实现？

港险的高收益主要是源于投资利润 ，并透过平滑化回报去实现 ，与此同时保险公司因应实际情 况进行补贴以确保其商誉 。由于香港作为世界金融城市 ，可以低成本高效益地接触环球资本投资市场 ，与国内投资环境相比 之下相对轻易获取较高稳定收益 。与此同时保险公司的财务背景实力也支持港险高收益的实现 。在收 益较佳的年份（ 丰收年） 保司将保留部分利润以补贴收益较差的年份（ 欠收年） ，透过这个机制让保 险产品的收益平滑化并显现其长线收益的复式效应 。

Q3

已经有内地保单，还有必要购买香港保单吗？

香港保单与内地保单并非对立的存在 ，实际上是一个整体资产配置的独立组件 。港险汇聚高收 益、 高稳定性 、多元货币 、多元资产等优势 。针对教育金 、养老金 、家族基金等资产管理及理财需求都具备高性价比 。建立海外资产的第一步往往都是透过保险这种压仓石资产进行开展 。

Q4

红利实现率披露的原则是什么？

根据监管要求， 披露非保证利益中指出：获授权保险人应在公司网站披露每个近期曾发出新保单的产品系列的非保证红利实现率 ， 并把载有实现率资料的网址告知客户 。以及除非已获保监局同意 ，就每个自 2010 年起曾发出新保单 ，及于报告年度内 仍有有效保单的产品系列， 获授权保险人应在其公司网站披露相关产品系列的非保证分红实现率 ， 并把载有分红实现率资料的网址告知客户 。

Q5

如何通过红利实现率，来评估一家公司的整体分红情况及分红稳定性？

透过统计保险公司在过去所公布的平均分红实现率以及其标准差来评估其表现。 平均实现率越高越好 ，而标准差则越低越好，平均实现率 、标准差的计算，基于历史派息的次数及派息值 ，历史派息次数越多，代表平均实现率 、 标准差更具参考性 ，也更接近实际结果 。

Q6

保单前期现金价值低（灵活性低） ，如何解读？

港险种类繁多 ，前期现价低的保险产品是用作建立隐性资产的最佳工具。 此外这种港险保单也 可以协助客户针对性应对海外税务问题 。现价低的保单 ，短期内无法执行 ，而且其保单属性进一步加 强了其隐匿性。 如果客户的主要需求在于前期高灵活性 ，举例希望短期内获取稳定收益 ，或者透过保 费融资或贷款加强收益， 那么前期低现价则成为了劣势 。这个情况下宜寻找现价高的产品替代 。

Q7

为什么内地保费比香港高，回报却低？

国内政府对保险公司的监管比较保守，所以公司在投资方面限制比较多资金不能做境外投资，不能最有效的进行投资；再者，两地的保险公司的费用结构也不一样。而与此相对，香港保险公司的业务质量较高，会在全球范围内进行分散投资，有着广泛的投资组合，香港储蓄险可为客户在可承受的风险水平下争取最高回报，因此其费率和分红政策相较而言更具优势。总的来说，香港保险的收益为何如此强，关键在于在他们有着强大的投资策略。

Q8

买港险需要体检吗？

通常取决于投保人的投保额度、年龄和身体状况等因素。如需要体检，由保险公司安排在香港的诊所体检。

Q9

内地人长期生活在内地，去香港办理理赔会不会不方便？

香港各大保险公司都有APP，无论身处内地还是香港，客户都可以通过操作APP和快递资料表格的形式办理理赔，理赔金会打直接入客户本人的香港银行卡里，内地客户可通过香港银行app把钱从香港账户转回内地银行账户。客户理赔不用到港，因为香港事宜会有专业代理公司帮客户处理。

Q10

美元汇率是一个高位状态？港险的美元保单容易因为未来美元下跌而影响收益？‍

2024年中国外汇储备为3.2万亿美元，未来美元因为什么因素大涨或大跌，谁都不能100%预测准，但放到更长的周期来看，配置港险美元保单，可以让资产多元化，对冲人民币长期贬值带来的风险。

下一篇：接着讲香港保险的产品功能性



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