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经常会有人找我咨询问：“如果预算充足，到底该选内地保单还是香港保单？”
这种纠结，其实很能理解。
香港保单凭借“高预期收益”和“美元配置”的光环，成为中产家庭的“梦想配置”；
而内地保单则代表着“确定性”和“便利性”。
如今的市场环境已经发生了巨大变化。
真正的选择，不是“谁更好”，而是“谁更适合你的家庭需求和资产目标”。
今天我们就来拆解一下，这两种资产的“优势”与“现实”。
01 香港保单的优势与缺点
香港保险的优势建立在它的离岸金融地位和资产配置弹性上。
⭕️ 香港保单的优势所在
美元配置，对冲汇率风险： 这是高净值家庭的核心需求。以美元计价的保单，能天然对冲人民币贬值风险，满足资产的国际化配置。
较高的预期收益： 香港保险投资范围更广（可投向全球的高收益资产），历史分红记录优秀，因此非保证部分的预期收益通常高于内地。
大额寿险的成熟设计： 在家族传承、信托对接等方面，香港的大额保单设计更成熟、更灵活。
❌ 必须要面对的“现实”
非保证收益的不确定性： 香港保单的高收益主要来自“非保证分红”。
这部分是浮动的，能否实现取决于保险公司的投资能力。
因此，我们必须重点关注保险公司的分红实现率。如果实现率低，高预期收益可能就是一纸空谈。
跨境理赔和服务成本： 理赔需要跨境进行，手续相对更复杂、耗时更长。
如果涉及重疾或医疗，客户需要提供港方认可的医院材料，会增加时间和精力成本。
汇率的“双刃剑”： 虽然配置了美元，但如果未来你提取美元兑换人民币用于境内生活消费时，人民币升值反而会侵蚀你的收益。
02 内地保单的“进化”与“逆袭”
随着内地监管和保险行业的发展，内地保单在某些领域已实现对港险的逆袭，尤其在“确定性”和“便利性”上拥有绝对优势。
✅ 内地保单的绝对优势
确定性的法律保障： 内地保单受《保险法》保护，法律环境更熟悉。
所有的保单纠纷和理赔服务都能在境内完成，便利性更高。
储蓄型产品的“保底价值”：
内地的分红储蓄型保单，提供的保证1.75%的收益率。
而香港的分红保单，普遍保底不超过1%。
健康保障的本地化：
内地医疗险和重疾险在保障范围、定义、创新服务（例如：覆盖内地顶尖医院的中端医疗服务、绿色通道、质子重离子）方面，
往往更贴近国情和本地就医习惯。
⚖️ 内地保单的限制
资产配置的局限性： 内地保险的投资范围主要集中在境内资产，缺乏外币配置功能。
收益率的天花板： 受监管要求，分红演示收益率有上限，不如香港保单的预期收益高。
03 决策清单：中产家庭的“最终选择逻辑”
资产配置时，我们不应只看“收益率”，而应该看“需求匹配度”。
根据你最看重的核心需求，可以对号入座：
核心需求
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推荐配置
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核心逻辑分析
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基础保障 & 医疗便利
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内地保单
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便利性优先。 看病和理赔都在境内，效率最高，最能保障家庭在风险发生时的“现金流快速到位”。
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稳健养老 & 长期确定性
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内地保单
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确定性优先。 养老金必须求稳。在低利率环境下，锁定长期保证收益远比追求不确定的分红重要。
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外汇配置 & 资产国际化
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香港保单
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多元化优先。 满足家庭将部分资产从人民币转换成美元的需求，对冲单一货币风险。
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大额传承 & 财富隔离
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搭配配置
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建议内地配置基础寿险做法律基石，再用闲置资金赴港配置大额美元寿险，实现双重隔离和全球配置。
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04 规划师的专业建议：先内后外，先守后攻
作为一名同时拥有专业知识和生活经验的规划师，
我的最终建议是：中产家庭的保单配置，最好是“先内地、后香港”的逻辑。
先守底线（内地）： 把最基础、最核心的保障（重疾、医疗）和最需要确定性的养老底薪，配置在内地。
这能保证你的家庭在任何风险发生时，都能快速得到救助，不会因理赔手续的复杂而延误。
再做进攻（香港）： 在家庭的“底线”配置妥当后，用可承受波动风险的闲置资金，去香港配置美元保单，实现资产的国际化和超额收益的追求。
记住： 保险配置不是赌博，而是一份安心的契约。
不要被高预期收益模糊了双眼，只有与家庭需求相匹配的配置，才是最好的规划。
欢迎联系我，我会根据您家庭的具体资产结构、收入来源和未来规划，为您定制一份最适合您的“配置方案”。
VX：tingxian618 |
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