香港保单收紧,澳门保险崛起:高净值客户的资产配置新思路

RafaelIdorb

2025年，香港保险市场迎来监管新规，高收益产品陆续退市。与此同时，澳门凭借监管相对宽松、收益演示灵活、货币选择多样等优势，正成为内地中产与高净值人群跨境配置资产的热门选择。

数据显示，2025年第一季度，内地居民在澳门投保平均保费达23.4万澳门币，同比激增40%。澳门保单已从“备选”跃升为“优选”。

究竟两地的保险差异何在？我们从四个维度为你解析。

一、监管政策：香港“收紧” vs 澳门“留白”

· 香港：2025年2月，香港保监局发布新规，下调分红演示利率上限，港元保单降至6%，非港元保单降至6.5%，并要求披露近5年分红实现率。

    这导致市场上预期回报7.0%的储蓄险批量下架。



· 澳门：目前未对演示利率设限，同类产品在澳门仍可展示原有收益水平，预期回报可达7.0%，成为少数仍可投保高收益保单的市场之一。

二、产品本质：“同根同源”，收益策略一致

澳门保险并非“另起炉灶”，而是与香港同属一家保险公司，共享精算与投资团队：



· 保障内容完全一致，重疾、储蓄、寿险等产品两地同步；

· 投资策略相同，以全球资产配置为主，追求长期稳健收益；

· 货币选择更多，除美元、港币外，还支持澳门币投保，方便往来粤港澳的客户。

三、持有成本：澳门“零征费”，直接省下一笔

· 香港保单需缴纳0.07%-0.1%的保险征费，20年累计可能达数万元；

· 澳门保单免收此项费用，长期持有成本更低。

四、投保便利：交通便捷 + 税务优势

· 港珠澳大桥、横琴口岸24小时通关等，让赴澳投保时间大幅缩短；

· 澳门个人所得税率最高仅12%，低于香港（17%）和内地（45%），更适合税务规划与资产传承。

重要提示：

1. 须亲自赴澳门签约，确保保单合法有效；

2. 长期持有美元资产，需注意汇率波动风险，建议多元配置货币。

香港保险的调整是市场规范的必然，而澳门的优势则来自区域政策与全球配置需求的结合。对投资者而言，澳门不仅是替代选择，更是高收益、低成本、灵活配置的升级之选。

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