去香港买理财:为啥储蓄保险全面碾压银行理财?

Tracyrat

图：佚名

过去2年，我帮上几十位内地高净值客户在香港配置资产，几乎每一位刚开始都说：“先开个香港银行户口，买点理财产品就行，简单。”

结果呢？

开了户、买了理财、放了几年后，他们回头找我，第一句话往往是：“早知道当初直接买保险就好了，后悔死了。”

为什么？

因为真实躺过5-10年的人才会发现：银行理财和储蓄保险，根本不是同一赛道的选手。

一个是“灵活但处处是坑”，另一个是“稍微麻烦一点，但把内地人所有痛点都治好了”。

今天这篇就把这几年客户踩过的坑、流过的泪、赚到的钱，一次性说透。
一、税务：银行让你“被看见”，保险让你“隐身”

2018年CRS在中国落地那天起，内地人在香港的钱就再也藏不住了。

香港银行理财利息、基金分红、结构性票据收益……统统要并入内地综合所得，20%个人所得税。
更要命的是：香港银行不会帮你代扣！你得自己每年4月前跑去内地税务局个税APP里手工申报。
漏报？补税+滞纳金+征信污点，一套组合拳下来，直接吐出半年的收益。
我有客户2023年被抽查到2021年的5万港币利息，补税+罚款一共1.8万人民币，气得当场把卡剪了。
香港储蓄保险目前内地税法口径：人寿保险的身故赔付、满期金、红利，全部暂免征个人所得税（财税[2009]四号文+后续口子没收）。
CRS只会交换保单的“现金价值”和“保单状态”，不会把每年的红利、预期收益报给你税务局。 翻译一下：你实实在在赚了6%-7%的钱，税务局根本看不见。

一句话总结：银行理财是明面上的钱，保险是暗地里的钱。在当前税务环境下，差的就是20个点到手率。
二、传承：银行让你后人“跑断腿”，保险让后人“躺着收钱”

我问过很多内地客户同一个问题： “你做香港配置，最担心的是赚不到钱，还是赚了钱传不到下一代？”

90%的人选后者。

香港银行账户人一走，账户立刻冻结。 内地继承人要拿钱，必须走香港高等法院“遗嘱认证”或“无遗嘱继承”程序：

我见过最惨的案例：深圳一位客户在香港银行留了80万港币，人突然走了，两个儿子因为股权分配闹翻，官司打了四年，最后律师费+公证费花了45万，拿到手只剩35万，兄弟俩还反目成仇。

内地公证处做亲属关系公证去香港高等法院做转递聘请香港律师申请Probate/Letters of Administration等法院批（快则3-6个月，慢则2-3年）


香港储蓄保险你可以提前填受益人表格（内地身份证一样生效），写清楚： “50%给太太，30%给大儿子，20%给小女儿；大儿子18岁前每年领5万教育金，25岁领100万婚嫁金，30岁后领剩余本金和红利。”

人走了以后，家属拿着相关证明+身份证，7-14天保险公司直接打款到内地银行卡，连香港都不用去。

现在的分红保单还能加“信托功能”（私人信托太贵，保单自带迷你信托）：

这已经不是保险了，这是披着保险外衣的家族信托。

设“保单持有人”和“后备受保人”，保单可以代代传承，不进遗产税加“不可撤销受益人”，离婚时前配偶一分钱都拿不到子女吸毒、赌博？可以限制他一次性领大钱

三、长期收益：银行让你“守着钱贬值”，保险让你“睡着钱生钱”

很多人觉得银行理财“保本”，保险“不确定”。 但把时间拉长到10年、20年、30年，你会发现完全反过来。

香港银行理财实测（2025年当前）港币定存：最高2.5%-3%（单利） 基金/结构性产品：过去5年平均年化不到4%，2022年还亏20%+ 。实际通胀3-4%，等于负收益。

香港主流储蓄险实测（2025年最新产品）主流外资保险公司分红实现率100%-120%已经持续20年，当前预期远期收益率（IRR）：


10年期：1.3%（单利）20年期：5.7%（复利）30年期：6.5%（复利）

四、什么时候用银行？什么时候必须用保险？

简单粗暴列表给结论：

最后说一句大实话

跟资深同事聊天时，说起有太多的人： 40岁开香港账户，50岁发现钱传不下去，60岁发现钱还缩水了，70岁躺在医院后悔莫及。

而那些多年前听劝、买了香港储蓄保险的人，现在保单现金价值动辄翻倍，子女教育金、婚嫁金已经自动到账，睡觉都在笑。

钱生钱不难，难的是又生钱、又省税、又传给下一代，还不让下一代败光。

香港储蓄保险，几乎是目前唯一能把这四件事同时干好的工具。

如果你也打算去香港配置资产，建议你先问自己一个问题： 这笔钱，我是准备用3-5年，还是想让它为我工作30年、甚至三代人？

答案不同，选择的工具就完全不一样。