CRS政策越来越严,香港保险会被征税吗?

RafaelIdorb

今年各地收到CRS补税的通知越来越多，越来越多朋友在关注这个事。

据第一财经报道，近期，北京、上海、杭州等地陆续有投资者收到税务部门通知，要求对境外投资收益补缴税款。

先别慌，这不算是“新”闻。

其实信息是滞后的，因为在新闻报道出来之前就已经开始通知大户们补税好几个月了。

那么到底哪些要补税？关键词是境外投资收益。

一定有人想当然地觉得香港保险就要补税，再加上某些平台上会刷到很多“引流帖”，比如“买港险遭补税”、“CRS会查港险账户”…

在全球税务透明化背景下，我们要真正地理解“香港保险”的独特价值。



在透明的世界里，聪明地“亮牌”

CRS，即“共同申报准则”，其本质是一场全球政府间的金融信息“联谊会”，相互披露对方税收居民在本国的金融账户信息。

理解这一点至关重要：CRS本身并不创造新的税种，它的威力在于通过信息透明，确保现有的税法被有效执行。

比如英国的小李在日本炒股，只要英日都加入了CRS，日本就会把他的账户资金、收益情况如实告诉英国税务局。



而CRS交换的范围，包括银行存款、股票、基金、信托、保险保单等金融资产。

中国大陆和香港都加入了CRS，所以你的港险保单信息，确实会按照规则交换回内地税务机关。这是制度机制决定的，不是谁能随便隐瞒的。



我们正置身于一个财富无处遁形的时代。

全球税务透明的浪潮，正系统性地将中国税务居民散落在境外的金融资产，从隐秘的角落，推至阳光之下，接受审视。

正是在这种“一切皆透明”的新规则下，香港保险的合规性与规则确定性，反而成为其最大的优势。

它不是在教你如何隐藏，而是在规则的框架内，教你如何更聪明地安排。



关键在于理解香港保险在CRS下的申报规则：

· 只有非香港税务居民持有的保单的现金价值才在申报范围内。

· 理赔款、满期保险金等核心收益，通常被排除在CRS申报之外。

通过合理的保单结构与持有规划，可以有效管理信息的暴露程度，将关注点引导至合规的领域。





超越保障，香港保险的战略税务价值

先澄清：境外炒股补税≠港险要补税

那些被税务局补税的案例，大多是买了美股、港股等境外股票以及有境外存款利息收入的投资者。按我国税法：咱们居民个人在海外的投资收益，比如存款利息、股票分红、卖股票赚的钱，除了少数免税情况，一般按20%交税；如果这部分钱已经在境外交过税了，国内可以按规定抵免，不用重复交。

但港险和境外炒股不一样！核心区别在于：港险的分红，并不等同于税法里的“应税红利”。

法律层面：分红险红利不算“应税红利”

咱们看下《个人所得税法实施条例》的明确规定：红利是“除股息外，其他基于投资关系产生的非固定利润分配”，核心特征有3点：

a.得有明确投资关系，比如持股、合伙、借钱给别人；

b.利润来自被投资主体的经营利润；

c.有权益证明，比如股权证书、合伙协议。

而港险分红不满足这3点：

a.除了投连险、万能险，大部分港险核心是“保险关系”，不是“投资关系”；

b.分红来自保险公司的“三差盈余”（利差、死差、费差），不是直接分经营利润；

c.投保人不是保险公司股东，没有股权或债权证明。

所以，从法律定义上，港险分红就不属于要交税的“红利所得”。

官方口径：目前领取分红无需缴个税

2018年我国首次进行CRS数据交换时，《每日经济新闻》曾采访国家税务总局科研所，得到的明确回复是：税务总局对保单分红是否缴纳个税尚无专门规定，目前领取保单分红可以不缴个人所得税，未来是否调整不确定。

所以，不管是内地保险还是香港保险，现阶段的分红、年金等收益，都不用交税；保险赔偿类收入更是《个人所得税法》明确的免税项目，毫无争议。



香港保险的税务递延

因为交换CRS的时候，只交换现金价值，不需要交换保费，所以有了一定的空间。

好比说，用中国内地居民身份在港配置大额储蓄分红型保单，在前几年，他被交换回去的现金价值很低，即便被披露也基本不产生风险。直到保单回本的时候（一般第8年），交换回的现金价值才会等于或超过总投资保费。

这超长前奏，足以完成税务居民身份的重构（比如配置香港身份），进而更改投保人资料（比如用香港税务居民的身份去持有相关资产）。

也就是说，香港保单在税收问题上暂时是安全的。这也是为何近期补税风波中，涉及的多为港美股投资，而无保险产品，因为它就不在征税范围内。



几十年后港险要交税了怎么办？

一张保单可能存续几十年，分红、收益兑现往往在十年二十年之后。如果未来政策调整，要求对保险收益征税，该怎么应对？

结合海内外资深会计师的观点，咱用大白话给大家分析：

1. 先明确：交税的核心是有实际所得

税务征收的前提是你产生了实际所得，保险的所得主要分3类，对应不同税务处理逻辑：

a.赔款：永远免税（属于损失补偿，就像失业保险金免税一样）；

b.分红分配：

美式分红（现金分红）：如果每年领取现金，理论上属于财产性收入，未来可能需要申报（交不交看政策）；但如果不提取，选择“累计生息”，就变成“未兑现收益”，没拿到手就不用申报交税；

英式分红（增额红利）：分红不直接给现金，而是增加保额，只有触发身故责任时才以“赔款”形式给付，而赔款是免税的。就算现在很多英式分红险能提取红利，本质也是“部分退保”，提取的是现金价值；

c.现金价值增长：现金价值增长算不算应税收益？参考国际会计准则，如果是“无论保险事故是否发生都要返还的金额”，比如退保金、满期金，可能被认定为投资成分；但带有保费返还属性的现金价值，不算投资成分，大概率不用交税。

2. 参考成熟国家：征税也会留“节税通道”

很多国家早已对保险收益征税，但都会给保险留足税收优惠，不会一刀切：

a. 美国：通过“7702条款”测试，以保障为主、现金价值增值为辅的保单（保障杠杆足够高），收益可免税；为退休积累资金的年金险，享受税务递延；

b. 澳大利亚：保险收益税率随持有时间递减，持有满10年提取就免税；

c. 核心逻辑：鼓励“保障型”“养老型”保险，限制“伪装成保险的投资产品”（比如死亡赔付只比保费高5%的产品）。

所以就算未来我国对保险收益征税，大概率也会遵循这个思路：

a. 寿险等保障型险种：继续免税；

b. 年金险等养老补充型险种：免税或税务递延（领取时再交税，税率可能更低）；

c. 投连险、万能险等投资型险种：超过保费的收益部分，正常交税。

3. 四个实用规划方向

如果是担心大额保单未来税务影响的高净值人士，也有成熟的规划方法：

方法一：保单贷款

这是美国大额保单的常用操作，生前不领取分红，而是通过保单贷款获得资金，只需支付少量利息；去世后用身故赔偿金抵扣贷款本利，受益人拿到的赔款依然免税；

方法二：设立他益信托

把保单放入家族信托，保险价值增长的部分只要不支付给受益人，就不用交税，实现税务递延；

方法三：税务身份规划

在信托分配收益前，规划好受益人的税务身份，如果收益在受益人税务所在地属于免税项目，自然无需交税。

方法四：变更投保人

因为保单的法律所有权属于投保人，crs交换的是投保人信息。



（1）父母作为投保人：

如果你本人是投保人，crs信息交换，交换的就是你个人（所以所有投资收益都是归你个人）

如果换做是父母是投保人，你是受保人，你或者你的子女是受益人，那么crs交换的就是你的父母，你个人财产就被隔离。

即使未来分红保单征税，你父母收入低，可能税率很低或者不征税。

（2）成年的子女为父母投保，crs交换的就是子女，你的财产就被隔离。



买香港保险不是为了“避税”

面对CRS带来的全球税务透明化，中国税务居民的应对之策，绝对不是徒劳的隐匿，而是要主动适应以及智慧布局。

核心策略在于：

拥抱合规：明确申报义务是前提。在“金税四期”与CRS的数据交叉比对下，主动合规是最好的风险防护。

善用工具：充分利用香港保险的多元货币、税务优惠及法律保护功能，在规则内，优化资产结构。

立足长期：保险的诸多优势，如遗产规划、汇率对冲，均在长期持有中才能最大化显现。

一个新时代已经来临：跨境税务管理已从“选修课”变为“必修课”。

CRS让海外金融资产透明化，税务合规是大势所趋。

在这样的背景下，市场的选择就成了最有力的证明：2025年上半年，香港保险市场的新单保费达到创纪录的1737亿港元，同比激增50.3%。





最后总结下，理性看待港险，不用慌也别盲目：

1. 港险会被CRS交换：这是正常制度安排，不用恐慌，也别被“CRS不交换”的谎言误导；

2. 目前港险收益免税：不管是分红还是赔款，都没有明确的征税规定，那些“补税警告”都是无稽之谈；

3. 未来征税有应对空间：就算政策调整，保险依然会有免税、节税优势，高净值人群还能通过保单贷款、家族信托等方式规划；

4. 核心原则：买港险不是为了“避税”，而是为了保障、跨境资产配置等实际需求。理性判断，不被网上的惊悚帖带节奏，才是最稳妥的选择。

香港保险的价值，并非源于信息的黑箱，而是根植于其合法的国际税务地位、精妙的产品设计以及成熟市场的监管保障。

对于寻求安全与增长并重的财富拥有者而言，理解并善用工具，就是在不确定性的时代中，所能做出的最确定的准备之一。