美元保单 ≠ 美元资产,香港保险的价值从来不是“赌美元涨跌”

RafaelIdorb

美联储于12月11日凌晨宣布降息，这已经是 2024 年以来的第六次降息。
对普通人来说，降息似乎和生活没什么关系。但对习惯海外配置、尤其是买香港保险的人来说，这是个值得关注的信号。“美元跌了，那我是不是不该买美元保单？”首先我们要明白：境外资产 ≠ 美元资产如果境外资产真的等于美元，那资产配置就太简单了。你觉得美元会涨，就把所有钱换美元；你觉得人民币会涨，就把钱全换成人民币；不用规划，不用资产组合，不用考虑风险分散。但真正的资产配置不是“押大小”，而是在不同经济、不同货币、不同资产之间寻找平衡。降息对香港保险的影响
香港保险公司收取来的保费购买了大量国家债券，包括美国国债。美联储降息意味着美国国债的短期利率下降，但这通常会导致国债价格上升，因为债券的固定收益在降息环境下变得更加吸引人。

这样的话，香港保险公司在债券市场的投资盈利就有机会大幅增长，从而提高保单分红。
具体内容点击下方链接回顾：《刚刚，又降息！赴港投保却仍偏爱美元保单！》境外资产的核心价值，不是货币，而是结构这一点在《万通×胡润2025白皮书：高净值人群资产配置新趋势》中有充分体现。


高净值人群选择金融投资产品的关注因素：首先是风险控制（65%），其次是收益表现（58%），第三是投资策略（56%）。

从家庭净资产规模来看，净资产3000万人民币及以下者，相比3000万人民币以上者，更关注收益表现；而净资产3000万人民币以上者，更关注流动性；

从年龄层面看，30-44岁人群更关注发行机构的实力与信誉，更依赖专业机构以降低决策风险；45岁以上人群则更重视信息透明度，倾向于通过充分信息披露进行自主风险判断。


高净值人士近三年配置的境外金融投资产品：45%的受访高净值人群配置了境外金融产品，其中境外保险（28%）、境外银行储蓄/银行理财/货币基金（20%）与境外股票（17%）的配置比例较高


高净值人群配置境外金融投资产品的目的：62%为分散风险，56%的投资者旨在寻求内地没有的特定类别资产，跨境投资获得更优的回报。

高净值人群配置境外金融投资产品的国家/地区：中国香港（52%）、新加坡（40%）和美国（35%）位列前三。

高净值人群未来一年考虑配置的境外金融投资产品：境外保险57%居首，企业主和职业投资者更倾向于考虑境外保险


高净值人群对境外保险的青睐，主要基于三大优势：资产配置多样性（59%）、潜在收益更高（54%）与全球服务便利（49%）。


需求演变，驱动投资策略调整①投资目标从“增值”到“多元化”：从单一财富增值向“保值+增值+传承+体验”的综合目标转变，投资策略更加注重长期主义与风险平衡；②资产配置从“本土”到“全球化”：资产配置的全球化、多元化程度不断提升，跨市场、跨币种、跨周期的组合管理能力成为核心竞争力；③产品服务从“标准化”到“定制化”：对金融产品的专业性、定制化要求更高，兼具保障功能与投资属性的复合型产品（如保险金信托、税务筹划型保险）将更受青睐；④服务模式从“人工”到“智能化”：科技赋能下的智能化投资工具与数字化服务体验，将成为金融机构吸引高净值客户的重要抓手。

2025.12.17

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