六大行“零利率”锁死!香港保险还能买吗?

KevinUnani

2025年11月底，“六大国有银行全面停售5年期大额存单”这则消息一传开，无数储户的反应如出一辙——手里的钱瞬间成了“烫手山芋”，脑海里疯狂循环灵魂拷问：这钱，还能安安稳稳放哪儿？



01

当银行不再是财富的“避风港”

先给各位储户吃颗定心丸：银行下调存款利率真不是“店大欺客”瞎任性，而是自己正被“前后夹击”，日子过得相当憋屈。一边是往外借钱的贷款利率一个劲往下滑（资产端赚得少了），另一边是大家都爱把钱存成定期（负债端成本蹭蹭涨），相当于两头都不讨好。

为了帮银行“喘口气”，2024年4月监管出手整改了违规的“手工补息”操作。别小看这波整改，直接帮银行省下了超800亿元的利息开支，相当于给紧绷的资金链松了松绑，勉强能维持盈利不“翻车”。

银行的困境最终还是传到了储户身上。2024年直接掀起了一波规模高达9万亿元的“存款大搬家”潮——大家都不乐意把钱乖乖存银行吃低息了，纷纷把钱转去买理财、投债券基金。

到了2025年7月之后，部分胆子大点儿的储户更是把目光投向了权益市场，甚至有急用钱的储户，宁愿放弃一部分高利息，也要把手里的大额存单转手卖掉套现。

02

历史重演“渡边太太

日本零利率这波“超长待机”，一待就是25年，硬生生催出了“渡边太太”这个传奇天团——这群手握家庭财政大权的阿姨们，堪称“空手套白狼”的鼻祖级玩家。

她们拿着近乎白给的零利率日元，转头换成高息外币存起来、买债券，一套“套息交易”下来，年化收益稳拿4%-5%。

当年日本外汇保证金市场近三分之一的交易量，都是这群太太们“炒”出来的；到了2024年3月，广义日元套息交易规模直接干到9.3万亿美元，相当于日本经济总量的236%——这波操作，说是“家庭主妇撬动全球资本”都不过分。



而现在，轮到内地小伙伴们围观学习、甚至上手实践的最佳时机了！先上组扎心又诱人的数据：内地1年期定存利率才0.95%，堪比“放银行里睡大觉”；反观香港3个月美元定存，利率直接冲到3.6%-4.2%，利差超2.5个百分点，相当于把钱从“低息活期筐”挪到“高息金篮子”。

更关键的是，美元作为全球“硬通货”储备货币，手里握点能分散单一货币的风险，不用把鸡蛋都放在一个篮子里；再加上咱们金融双向开放越走越快，香港给内地居民铺好了合规又便捷的境外资产配置通道，相当于把“薅利差羊毛”的路直接修到了家门口。

要知道，美元高利率、人民币低利率这种“捡漏窗口”可不会永远开着。这会儿配置点美元资产，真不是瞎投机凑热闹，而是精打细算后的理性选择——毕竟，谁不想让自己的钱安安稳稳地“多生点钱”，实现资产保值增值呢？

03

构建美元资产的“三道防线”



短期（1-12个月）：美元定期存款——“灵活躺赚小能手”

适合闲钱不多、随时要用的“月光边缘人”！1000港元就能上车，门槛超低。受香港存保保护（单人单银行最高50万港元），安全省心，流动性好，急用钱不纠结。

重点：2025年8月主流银行3个月定存利率3.6%-4.2%，是内地1年期定存（0.95%）近4倍！10万美元存3个月利息约7000元，同等人民币仅1710元，利差超5000元。

中期（1个月-1年）：美元存款证（CD）——“高收益进阶玩家专属”

适合资金量足、追高收益的投资者。利率优于普通定存，部分可二级市场转让。

门槛数万港元起，比定存稍高。

风险提示：不受存保保护，需承担发行机构违约风险，优先选高信用评级银行产品；嫌麻烦可投货币基金间接持有，分散风险。

长期（20年以上）：美元分红储蓄保险——“穿越时光的财富传家宝”

适合规划养老、教育金的“远见家”，复利收益可观：头部险企20年IRR 6.1%、30年6.5%，100万美元存30年本息达661万美元，远超内地5年期定存。

收益以非保证分红为主（头部险企2024年实现率90%-95%），支持灵活提取、货币转换、无限次换被保人。

短板预警：流动性极差，预期回本期7年、保证回本期13-18年，10年内要用钱别碰！