若未来美元跌到5,你的香港保险还能赚钱吗?

KevinUnani

若未来美元跌到5，你的香港保险还能赚钱吗？

前两天，有个准备给孩子买 30 万美金储蓄险的私行客户，在签约前突然犹豫了。

他拿着手机上的汇率 K 线问我：
“老师，最近人民币又涨了，万一以后美元跌到 6 甚至 5，我这笔钱岂不是亏到裤衩都没了？”

说实话，这种担心太正常了。
但我必须很坦白地说一句：

很多中产家庭的财富缩水，不是因为不够聪明，而是因为——太爱算小账，反而忽略了真正的大趋势。

今天我不跟你聊情怀，只聊数学。
我们就拿一个“极端情况”来算账，看看所谓的“汇率风险”到底有多可怕。

一、先看正常情况下，这份保单本身能赚多少？

先把前提说清楚，不玩虚的。
我直接拿香港友邦「环宇盈活」这款热门储蓄险来举例（其他同类产品逻辑也类似）。

假设：

- 一次性投入：10 万美元

- 投保年龄、缴费方式等按常规方案

根据公开演示收益（不同公司略有差异，仅作示例）：

- 第 10 年：约 16.36 万美元

- 第 15 年：约 22.70 万美元

- 第 30 年：约 66.14 万美元

- 第 65 年：约 599.4 万美元

也就是说，这份保单本身，就自带“滚雪球”的复利增长。

二、不同汇率下，你最后到手多少钱？

我们用现在的汇率 7.01（1 美元 = 7.01 人民币）作为基准，来算几种大家最关心的情况：

1）如果美元跌了：10% 或 20%

① 美元跌 10%，汇率从 7.01 → 6.31

本金：10 万美元 ≈ 70.1 万人民币

- 第 10 年：约 103.2 万人民币

- 单利：4.72%

- 复利：3.94%

- 第 20 年：约 204.4 万人民币

- 单利：9.59%

- 复利：5.50%

② 美元跌 20%，汇率从 7.01 → 5.68

- 第 10 年：约 91.9 万人民币

- 单利：3.11%

- 复利：2.74%

- 第 20 年：约 181.8 万人民币

- 单利：7.97%

- 复利：4.88%

你会发现：
即使美元跌了 20%，只要你持有 10 年以上，这笔钱依然是正收益，只是赚多赚少的问题，不是“亏没了”。

2）如果美元涨了：10% 或 20%

① 美元涨 10%，汇率从 7.01 → 7.71

- 第 10 年：约 126.2 万人民币

- 单利：8.00%

- 复利：6.05%

- 第 20 年：约 204.4 万人民币

- 单利：12.81%

- 复利：6.56%

② 美元涨 20%，汇率从 7.01 → 8.41

- 第 10 年：约 137.7 万人民币

- 单利：9.64%

- 复利：6.98%

- 第 20 年：约 272.4 万人民币

- 单利：14.43%

- 复利：7.02%

小结：汇率影响有多大？

从数据可以看出一个很关键的点：

- 前 10 年：汇率对收益影响最大

- 美元跌 20%，收益可能缩水约 45%

- 第 20 年：影响明显缩小

- 收益缩水约 19%

- 第 30 年：影响进一步降低

- 收益仅缩水约 12%

也就是说：
只要你持有时间足够长，汇率的波动，对整体收益的影响会越来越小。

哪怕美元真的跌到 5.6 左右，你的保单也不是“亏没了”，而是——少赚一点，但依旧赚钱。

再看一个现实数据：
过去 10 年（2015–2025），美元兑人民币最低也就在 6.2 左右，离 5 还有一段距离。

所以，“美元一跌，保单就亏到爆”这种说法，真的有点夸张了。

三、香港保险是“工具”，不是“押注汇率的神药”

很多人有个误区：
觉得“持有人民币是 0 风险”。

但现实是：
只持有一种货币，本身就是最大的风险。

你配置美元保单，本质上不是为了赌美元一定升值，而是为了给家庭财富加一道“安全垫”。

- 如果人民币涨了：
你的工资、国内房产都在升值，港险那点汇率波动，相当于给家庭资产买了一份“保险费”。

- 如果人民币跌了：
你的美元保单就变成了“救生圈”，汇兑收益可以弥补国内资产购买力的下降。

这就叫——对冲。

富人从来不把鸡蛋放在一个篮子里，他们永远是：
一边国内资产，一边海外资产，无论汇率怎么变，自己都还在牌桌上。

四、到底谁适合买香港保险？

经常有人问我：“我该不该买香港保险？”

我和我们团队的定位很清晰：
不是所有人都适合，只适合两类人：

1. 有一定资产积累的企业家、高净值人士

2. 有长期规划的中产家庭

这些人通常会有“有钱之后才有的烦恼”：

- 担心资产安全

- 想给孩子留一笔确定的钱

- 想分散单一货币、单一市场的风险

- 想配置美元资产做长期储蓄

最后回到最初的问题：美元走低，香港保单就一定亏吗？

用我们团队这几年的研究和实战经验，一句话总结：

不会。

只要你是：

- 长期持有（10 年以上）

- 把它当成家庭资产配置的一部分，而不是短期炒汇率的工具

汇率是 6 还是 7，放在 30 年的长周期里，真的只是大海里的一朵小浪花。

如果你看懂了这笔账，
想为自己的家庭建立一个“攻守兼备”的长期现金流账户，
欢迎来跟我聊聊。

至于那些拿 3、5 万块钱，还在纠结汇率差几块钱的朋友，
可能——国内的余额宝，更适合你。
如果你愿意，我也可以帮你：

- 按你的年龄、预算，算一份专属收益表

- 对比 2–3 家主流公司的产品，看看哪款更适合您