黄金、商铺、香港保险,15年后哪个更值钱?

RafaelIdorb

◎作者 | 雅宁

今年以来，讨论度最高的资产非黄金莫属。

尤其是这两天，黄金又经历了一波暴涨。截至12月25日，现货黄金年内累计涨幅约70%。

不少人开始盘算：“要不要趁高点套现？”“该不该再加仓一点？”

但如果我们把目光从短期行情拉长到15年，或许问题就变了：什么样的资产，真正能穿越周期？

今天想跟大家讨论，黄金、商铺、保单三者，15年后谁会更值钱？



黄金：涨得快，但未必能“赚到钱”

不得不说，这两年全球不太平，避险情绪升温，助推了黄金的风光大涨。

我自己去年上车的黄金基金，都有将近70个点的收益。

然而，扪心自问，看到有这么好的收益，我敢加仓吗？

不敢，因为怕自己成为高位的接盘侠。

我敢赌黄金在15年后还处在上升周期吗？

我也不敢，因为黄金的涨，永远都是“黑天鹅”时间的催化。

黄金的本质，是没有现金流的硬资产，它不生息、不分红，靠的是“别人愿意出更高价接盘”。

未来15年，是继续上涨，还是高位震荡甚至回调？没人说得准。

1980年-2000年期间，黄金维持了整整20年的熊市，累计跌了70%。

20年70%的跌幅看着不算特别多，但是面对长达20年的熊市，没有现金流、没有收益，就没有人能扛得住。

所以，从理性的角度来说，我们的资产配置可以持有一定比例的黄金，用来对冲风险。

但是要把全部身家压在黄金上，风险可不小。它可能涨得让你心动，也可能跌得让你心碎。



商铺：有现金流，打理难度不小。

随着电商越来越发达，实体经济受到了致命的打击。

以前还有“一铺传三代，人走铺还在”的佳话，近几年已经沦落成“三代养一铺”了。

中国超80%的城市存在商业过剩问题，全国待售商铺数量突破96万套。

今年上半年，北上广深四大一线城市的购物中心空置率普遍超过8%，远高于6%的警戒线。

租金持续下滑，招商困难，经营惨淡。

最重要的是，商铺流动性极差，到了需要用钱的时候，想卖出却无人问津。此前有网友分享，家里买了180万的商铺，想150万卖出，发现只能卖到110万左右。

店铺正逐渐成为跟房子一样的“负资产”，租也租不动，卖也卖不出。



香港保险：5%-6%的预期收益，稳定增值的预期。

这两年香港分红储蓄险被有钱人热捧。

保单不会像黄金那样暴涨，也没有商铺“看得见摸得着”，它的稀缺性在于，稳定增值的预期。

以下面这个方案为例：

总保费50万美元，年交10万美元，分5年交。

到第15年时，保单里预期有105万美元；此时预期IRR为5.85%，折算成单利为8.5%。

到第20年时，保单里预期有143万美元；此时预期IRR为6%，折算成单利为10.36%。

另外，保单里的钱用起来也很灵活。

以上面提到的产品为例，交完总保费的下一年就能开始领钱。

还是50万美元的方案，每年10万美元，分5年交。

从保单第6年开始领钱，每年领3万美元（折合人民币约21万），

领了20年，累计领了60万美元，此时保单里预期还有72.6万美元。

如果有什么急需用钱的地方，可以选择部分退保，剩余部分可以继续升值。



想了解香港保险，可以咨询。

当然，香港保险也不是完美的，还需要牺牲5-6年的流动性，来给保单钱生钱的空间。

但是仔细想想，到了15年后，正是我们孩子结婚或者创业需要用钱的时候，此时黄金可能正处在低点，卖了心疼；店铺可能空着租不出去，干着急；而保险账户里的钱，已经悄悄地滚成了一个可观的数字，正好派上用场。

很多人不知道的是，香港分红储蓄险，其实是一个保本的全球投资组合。长期持有的前提下，保单会保证回本。

而借助香港保单去做全球投资，不押注单一资产，哪里有好的投资项目就投哪里，不仅能抓住全球经济增长红利，而且还能分散风险。

这个过程中，保险公司充当资管团队的角色——帮我们做跨资产类别、跨国家、跨币种配置。

此外，香港保险会通过收益平滑机制来降低投资收益的波动，客户看到的不是资本市场的大起大落，而是一条相对平滑、可预期的现金价值曲线。

长期来看，香港分红储蓄险不仅是投资增值，更能带来跨越周期的确定性。

我们讨论15年后哪种资产更值钱，本质想要的是一种确定性。真正的长期主义，不是赌哪个资产会暴涨，而是构建一个无论风雨如何，都能稳步前行的资产配置体系。

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