香港保险6.5%收益?郎教授一席话惊醒多少人

RafaelIdorb

“昨天签了香港储蓄险，6.5%复利，这下养老稳了！”朋友发来这条微信时，我正翻阅郎咸平教授对香港保险的警示视频。他口中的“稳了”，却让我心中一沉。


最近两年，香港保险成了内地投资者的新宠。朋友圈里，6.5%、7%的高收益演示数字闪闪发光，仿佛一张通往财富自由的快车票。但在这片看似繁花似锦的背后，有多少是真实的承诺，又有多少是精算师用假设堆砌的海市蜃楼？演示利率≠实际回报，这是第一个认知陷阱

当你看到那份精美的计划书，6.5%的复利演示是否让你心跳加速？但请仔细看，在最不起眼的角落，永远有这样一行小字：“本演示为假设回报，不代表实际收益”。香港保险公司的演示利率通常包含“乐观”和“保守”两种情景。代理人往往重点展示乐观情景下的华丽数字，却对实现这些数字所需的条件轻描淡写。一位从业多年的精算师私下透露：“这些演示基于长期投资回报假设，但市场波动、公司运营成本、死亡率变化等因素都会影响最终收益。过去十年，实际派息率能达到演示中乐观水平的保单，不足三成。”


收益背后的三大暗礁

郎咸平教授在分析香港保险时曾犀利指出：“任何金融产品，收益与风险永远成正比。承诺的收益越高，隐藏的风险往往越大。”汇率风险首当其冲。香港保单多以美元或港币计价，人民币汇率的波动可能轻易吞噬你的收益。过去五年，人民币对美元汇率波动幅度可达15%，这意味着即使保单本身有收益，兑换回人民币时也可能缩水。流动性陷阱是第二重风险。香港储蓄险通常有很长的锁定期，提前退保损失惨重。那些演示中美好的复利增长，建立在“持有20年以上”的前提下。但人生有多少个二十年？中间急需用钱时，你可能发现退保金远低于已交保费。合规成本常被忽略。赴港投保的机票酒店只是开始，未来可能面临的汇率兑换限制、理赔时的跨境手续、法律适用差异等隐性成本，很少在签单前被充分告知。郎教授的灵魂拷问：你真的了解自己在买什么吗？

郎咸平在一次讲座中抛出一连串问题，值得每个考虑香港保险的人深思：“你以为买的是保障，但你知道保单中投资部分的比例吗？”“你清楚保险公司的投资组合吗？他们的资金投向哪些市场、哪些资产？”“如果发生理赔纠纷，你了解香港法律程序吗？准备承担多少时间与金钱成本？”这些问题直击本质：我们常常被收益率数字迷惑，却忽略了金融产品的复杂性和附带条件。


回归理性：保险的本质是保障，不是投机

保险诞生的初衷，是风险转移和损失补偿，不是高收益投资。将保险与理财功能过度结合的产品，往往在两方面都难以做到极致。你需要问自己三个问题：我买保险的首要目的是什么？如果主要是保障，那么保障范围、理赔条款比演示收益率重要得多。我能承担的风险有多少？包括汇率风险、流动性风险和保险公司自身的投资风险。我是否有足够的专业知识理解这份复杂的跨境金融产品？


客观解答：香港保险适合谁？

这并不是要全盘否定香港保险。客观来看，它在某些方面确有优势：对于资产多元化需求强烈的高净值人群，香港美元保单可以作为资产配置的一部分；对于有计划让子女留学或家庭有海外居住规划的人，美元保单可规避部分汇率风险；对于已做足内地基础保障，寻求补充的人群，可适当配置。但关键在于：比例适当、预期合理、了解风险。普通家庭将大部分储蓄投入香港保单，期待6.5%的复利实现财富飞跃，这是危险的财务规划。保险应在家庭资产中扮演“稳定器”角色，而非“增长引擎”。最后的忠告

在金融的世界里，最简单的规律往往最真实：当一件事听起来过于美好时，它通常不是真的，或者，你不了解它的全部真相。收益率演示只是故事的一部分。完整的故事还包括：实现这些收益需要的时间、需要满足的条件、需要承担的风险，以及那些印在几十页合同里的小字条款。投资的第一原则是理解自己投资的是什么。如果你无法用简单语言向家人解释这份保单如何运作、收益如何实现、风险在哪里，那么，你可能也不应该签署这份合同。在追逐收益的路上，我们常常忘记：真正的财务安全，不是最高的收益率数字，而是最适合自己实际情况的规划。这份规划，应该建立在充分认知、风险可控、与生活目标相匹配的前提下。在理财的道路上，最稀缺的不是高收益产品，而是清醒的认知和理性的判断。而这，正是我们在纷繁复杂的金融市场中，最应该首先投资的“资产”。

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