185年零破产!香港保险比你想象的更安全

Tracyrat

随着跨境财富管理需求升温，香港保险凭借全球化配置优势持续吸引内地投资者。2024 年内地访客贡献香港新单保费 628 亿港元，2025 年一季度全港新单保费同比激增 43.1%，创下有记录以来的季度新高。

但 “跨境投保” 背后，安全性始终是大众最关心的核心问题。那么，香港保险安全吗？

我们先来看看关于香港保险业的2组数据：

1、自1841年诞生至今，香港保险业寿险业务保持着185年 “零破产” 的全球罕见纪录。期间，2024 年泰禾人寿被接管，这是香港首宗寿险接管案例，但保单继续生效、理赔不受影响。

2、香港的保险密度亚洲第1、全球第2，全球20大保险公司中有 14 家在港开展业务，是全球保险渗透率最高的市场之一，形成了高度国际化、充分竞争的格局。



从二战到金融危机，从社会变迁到全球疫情，香港保险业穿越了无数周期，始终稳健运行，从未出现过人寿保险公司破产，从未让一张保单成为废纸。

这份底气，主要来自两大维度：

纵向来看，安全根基够深，背靠185 年的法治化保障体系，各项制度环环相扣、层层筑牢，稳稳托底；

横向而言，市场活力够足，香港作为全球TOP3的金融中心，汇聚了全球保险业的顶尖机构与专业力量，迸发强劲的市场活力。

下文将从准入门槛、运营监管、退出机制、隐私保护四大维度，为你揭开香港保险的安全真相。

1

准入门槛“高”

开公司的都是 实力派

想在香港开保险公司，得先过保监局的 “严筛”：不仅要拿专属牌照（没牌照干活违法），还得有真金白银 —— 做寿险要凑够 1000 万港币实缴资本，综合业务得 2000 万港币。

且这 13 年里，只批了 7 家新寿险公司，能留下来的基本都是国际大集团，信誉靠谱，不是一般金融机构能比的。



《俯瞰繁华的香港》 Lucy拍摄于太平山顶

2

运营监管“强”

想乱来根本没机会

保险公司开起来也不能随心所欲：老板、高管得是 “靠谱人”，履历、人品都要被保监局查；外资公司更严，既要听香港的规矩，还得守母公司所在地的要求，连出新产品都要集团点头。

运营过程中，保险公司得随时 “亮家底”，偿付能力充足率必须≥150%，就是能兑付的钱至少是监管要求的 1.5倍，不够就会被接管，不让它出问题。

每年还必须通过200 年一遇极端压力测试（如股市暴跌、死亡率骤升等），遇到重大经济社会动荡时也要做这个测试。

《保险业条例》

《保险业条例》(第 41 章) 第 13AA 条与《保险业 (估值及资本) 规则》为核心，2024 年 7 月起全面实施RBC 风险为本资本制度，对标国际高标准。

一、核心合规底线

资本基础必须同时满足三底线：订明资本额 (PCA)、最低资本额 (MCA)、2000 万港元，缺一不可。

偿付能力充足率≥150%（资本基础 ÷PCA）；低于 150% 启动监管干预，低于 100% 将被强制停新业务并要求股东注资。

资本分级管控：Unlimited Tier1（无上限）、Limited Tier1（≤PCA 的 10%）、Tier2（≤PCA 的 50%），确保资本质量。

二、风险资本计量

PCA = 各风险模块资本额汇总 + 风险分散效益，覆盖市场风险、人寿风险、对手方违约风险、操作风险等，按风险计提资本。

三、额外监管要求

至少每年必须通过200 年一遇极端压力测试（如股市暴跌、死亡率骤升等）。

精算与高管连带责任：分红实现率披露不达标、实际与演示差异超 20%，董事、控权人、精算师承担法律责任。

动态披露：每年 6 月 30 日前公开分红实现率，禁用模糊表述。

3

退出机制“严”

从来不缺承接方

在香港，保险公司万一真到了撑不下去的地步，也不用怕保单作废：

法律规定不能随便关门，要先通知保监局，保监局会主动找更有实力的公司来 “接盘”，把你的保单全收下，该给的保障、该分的钱，一点都不会断。

《保险业条例》

《保险业条例》第 45 条规定：除非法院下达命令，否则保险公司不能自行清盘；而且在申请清盘前，必须先通知保监局，保监局有权在法庭上发言、盘问证人，若认为清盘不合适，还能直接反对。

《保险业条例》第 46 条：要是人寿保险公司濒临倒闭，保监局会主动出面，寻找更有实力的保险公司来接管，将原有保单全部兼并，我们的保障不会有丝毫中断。

4

隐私保护“足”

法律撑腰有保障

众所周知，香港非常注重对隐私的保护。《个人资料（私隐）条例》、《保险业条例》等几套法律法规撑腰。

从资料收集到跨境传输，保险公司和从业者都得严格按规矩来，泄露隐私不仅要面临最高50-100万港元重罚，还可能面临3-5年监禁。

香港《个人资料（私隐）条例》（第 486 章）

第 64 条：非法披露 / 出售个人资料，最高罚款 100 万港元 + 监禁 5 年；过失泄露致损害，最高罚款 50 万港元 + 监禁 3 年。

《保险业条例》

《保险业条例》（第 41 章）及保监局指引

保监局《客户资料保障指引》：要求保险公司对客户资料（含保单、财务、医疗）实施跨境传输合规管控，第三方处理需签保密协议并承担连带责任。

其它相关条例

香港保险联会《保险从业员专业守则》：明确从业员对客户资料负有终身保密义务，离职后仍不得泄露。

《个人资料（私隐）（跨境资料转移）规例》：向境外传输客户资料，必须确保接收方提供不低于香港的隐私保护水平。

185 年零破产的行业积淀、全球顶尖金融保险枢纽的市场活力，以及准入门槛、运营监管、退出机制、隐私保护的多重法规制度加持，香港保险比你想象的更加安全。我们只需立足自身需求，找到适合产品，安心走好资产全球化配置的第一步。

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