CRS 時代下的香港保險,到底還值不值得配置?

Tracyrat

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作为一位深耕香港保险市场，十余年的保诚资深经理的前輩，她最近常被内地高净值客户问及：“CRS让全球资产透明化，香港保险还值得配置吗？”她說，答案不仅是肯定的，更要强调：CRS不是跨境财富管理的“壁垒”，而是筛选合规工具的“标尺”——香港储蓄险凭借清晰的税务规则、成熟的法律框架，成为后CRS时代高净值人群全球化资产配置的核心选择。

CRS（共同申报准则）





CRS（共同申报准则）自2018年在香港正式落地以来，始终是跨境财富管理的核心议题。不少客户误以为CRS是“新税种”，实则这一由OECD主导的国际税务协作机制，核心是通过金融机构间的信息自动交换，确保各国税法得到有效执行，而非创造新税、直接增加税负。截至2025年，全球已有超100个国家和地区加入CRS体系，中国内地与香港的信息交换也已常态化，这意味着跨境金融资产的“隐匿时代”彻底终结，合规成为财富管理的底层逻辑。在这一背景下，香港保险的优势反而愈发凸显：相较于部分避税天堂的灰色金融工具，香港保险的申报规则、税务处理均有明确的法律依据，其合规性和透明度恰好契合CRS的核心要求，为高净值人群的合法税务规划提供了可落地的清晰框架。







具体来看，香港保险在CRS下的申报存在三大核心特殊性，也是客户最需厘清的关键点：1. 申报主体限定：仅非香港税务居民持有的保单现金价值需纳入CRS申报范围，香港税务居民的保单则无需申报；2. 收益申报豁免：理赔款、满期金、身故赔偿金等保单收益，通常不在CRS信息交换的范畴内；3. 风险可控性：通过专业的保单结构设计（如受益人指定、保单持有人与投保人的合理拆分），可在完全合规的前提下，有效管理CRS信息暴露风险，避免不必要的税务审查。需要特别澄清的是，市场上流传的“CRS申报会导致香港保单被强制退保”是典型误区。香港税务局仅负责信息传输，无司法或行政强制力，内地税务机关也不会因CRS通报信息要求客户退保——自CRS实施以来，香港保险业监管局从未记录过因信息交换导致的强制退保案例，真正触发退保的往往是资金来源不合法、代签保单等违规行为，与CRS本身无关。

CRS







如果说CRS划定了跨境财富管理的“合规红线”，那么香港储蓄险则在红线内，为高净值人群搭建了高效的税务优化框架。结合内地与香港的税法差异、国际法律体系特点，其税务价值主要体现在四个维度：

1. 个人所得税的合法优化：三重机制锁定收益
香港储蓄险在个人所得税层面的优势，源于两地税法的明确规定，且完全契合CRS的合规要求：

• 理赔款全额免税：根据内地《个人所得税法》及香港《税务条例》，重疾、医疗、身故等保险赔款，在两地均无需缴纳个人所得税，这一规则不受CRS影响，是跨境财富保障的“安全垫”；

分红收益暂免征税：香港储蓄险的非保证分红属于“资本利得”范畴，而香港本身不征收资本利得税，内地目前也未将境外保险的资本利得纳入个税征税范围，这意味着保单的长期复利收益可实现“免税增值”；

收益申报豁免：如前文所述，保单分红、满期金等收益无需纳入CRS申报，进一步降低了税务申报成本和审查风险。

2. 多币种配置：对冲汇率风险+间接税务优化
香港储蓄险的核心竞争力之一，是支持美元、港币、人民币、澳元、加元、英镑等多币种选择，且允许保单持有人在不同货币间灵活转换。这一特性不仅能有效对冲单一货币的汇率波动风险，更能实现间接税务优化

3. 遗产税规避：跨境财富传承的“防火墙”

香港自2006年起正式废除遗产税，这意味着香港保单的身故赔偿金可全额传承给受益人，无需缴纳任何遗产税。

4. 普通法体系：资产保护的“安全网”香港沿用普通法体系，法律环境稳定且可预测，这为香港保险的资产保护功能提供了底层支撑。相较于内地的法律框架，香港保单的权益受国际认可，且执行流程更具确定性：



她作为香港保诚的资深经理，她說；她始终提醒客户：CRS时代的财富管理，“合规”是第一前提，“长期”是核心逻辑。配置香港储蓄险需把握三大原则：
1. 资金来源清晰：保留银行流水、收入证明、企业分红记录等，确保保费资金合法合规，这是应对CRS信息交换的基础；
2. 税务身份真实：如实填写《税务居民自我证明表》，避免借用他人身份投保，香港保险公司对客户身份的核验严格，虚假申报反而会引发合规风险；
3. 长期持有规划：香港储蓄险的复利收益优势需通过长期持有体现，且长期保单被CRS认定为“低风险账户”，信息暴露后的税务影响更小。
从内地到香港，塔见证了中国高净值人群的财富管理理念从“追求收益”转向“追求安全与合规”。CRS的落地，本质上是全球税务体系走向规范化的必然趋势，而香港储蓄险凭借清晰的规则、合法的税务优势、稳定的法律保障，成为这一趋势下的最优解之一。
对于追求全球化资产配置、跨境财富传承的家庭而言，香港储蓄险不仅是一份金融产品，更是一套契合CRS要求的税务规划方案——它不回避透明化的时代要求，却能在合规框架内，最大化实现财富的保值、增值与传承，这正是香港保险历经数十年仍被高净值人群认可的核心原因。