香港保险25年基本情况总结

Tracyrat

2025年即将过去，在这一年里，香港保险整体发展情况怎么样了？

一 、市场规模与增长
2025年上半年，香港保险业延续高景气，毛保费总额4,234亿港元；其中长期业务新造保单保费1,737亿港元，同比增长50%。一季度单季新单保费达934亿港元，为自2001年有季度统计以来的最高值。包括2024年全年新造保单保费2,198亿港元，同比23年增加21.4%。市场热度显著抬升，景气度远超预期！
二、 监管框架与政策变化
分红演示利率上限：自2025年7月1日起，分红保单演示利率上限统一为港元6%、非港元6.5%，抑制过度激进演示，推动“价值回归”。该举措配合后续佣金分摊、转介费基准等改革，强化对投保人的保护。跨境合规与执法：持续打击无牌跨境销售与“地下保单”，并通过高铁站、跨境交通工具与内地平台开展面向内地访客的投保合规教育。互联互通与养老生态：鼓励两地机构提升医疗保险可携性与服务覆盖，探索“年金+大湾区养老设施”等示范产品，服务“北上养老”与湾区融合需求。市场结构变化：内地资本加速南下，客户结构“内地化”趋势明显；有业内观点称，平均每3张新单中约有1张来自内地客户（属趋势判断，并非官方口径）而且，2024年两地商业保险密度核心数据区别较大：
其中，北京16234元/人（约2280美元，按2024年平均汇率7.12计算），全国第一，同比+10.7%

其中，香港合计约84419港元/人（长期业务71422港元/人+一般业务12997港元/人），约10800美元，亚洲第一、全球第二。

按同期汇率折算约78200元人民币，显著高于北京近乎5倍。

注：香港数据来自香港保监局，北京数据来自国家金融监督管理总局及公开统计。

三 、需求结构与产品趋势
内地访客贡献：在2024年，源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，占个人业务总新造保单保费的28.6%，仍是重要增量来源（2025年内地访客分项数据因统计范围检视暂未发布）需求逻辑转变：配置偏好由以往偏重重疾保障转向财富保值增值与传承，与内地利率下行、汇率波动及高净值人群全球配置需求相匹配。产品形态演进：多元货币保单，成为“标配”，便于跨币种资产配置与对冲；指数型万用寿险（IUL）于2025年5月首次在港面世，多家公司相继推出，面向专业投资者；趸交保费，占比上升、件均保费走高，体现大额资金的长期规划与传承诉求明显。
四、 在25年当中竞争格局与资本动态
内地资本参与度加大：
越秀集团于2025年10月9日完成对香港人寿的全资控股交割；
京东旗下公司于2025年10月14日获批香港保险经纪牌照（有效期至2028-10-13），互联网与产业资本加速入局，推动数字化与跨境服务能力升级。市场集中度与专业化：持牌保险经纪公司达831家（截至2025年6月），赛道比较拥挤、头部效应显现，新进入者在合规、风控与本地化运营上持续投入。
五、 未来香港保险风险要点与投保提示
法律与纠纷管辖：内地居民投保适用香港法律，维权需在香港进行，需充分评估诉讼成本与可执行性。包括转介人违规情况高发，投保人需要选择专业，稳定的经纪人和持牌中介公司。汇率与外汇：保单多以美元/港元计价，存在汇率波动与跨境收付限制带来的不确定性在持续分裂。需要有面临未来换汇缴费中断和监管加大的风险收益属性：
分红/派息为非保证，演示利率上限调整不改变合同保证利益，实际回报取决于保险公司长期投资与分红实现。合规与反“地下保单”：传统保险投保必须在香港境内亲笔签署并完成入境记录；切勿通过无牌中介或内地代收保费等违规方式操作，以防保单无效与资金风险。适当性匹配：结合个人资金期限、投资波动风险承受力、保障/传承目标精准选择产品，避免盲目追逐高预期收益而丧失应有的保障目的。综上：香港保险由于和内地保险在合同条款，合同适用法律范围，投保难易程度，投保精力投入上，包括未来的投资回报都同内地有非常苛刻，明显的区别。如果您有国际眼光，可以接受货币汇率波动，希望获得较高回报，希望做资产配置全球的目的，包括安排移民留学计划，通过香港的国际金融中心用来做中转站。那么一定不要错付香港保险。因为，你持有港险，就是打开另外一个国度和财富升级的机遇。希望，你我在25年满意前行，在26年不负众望期待更大辉煌。

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