180 年零兑付风险!香港保险的安全感,源于独立监管与国际标准

Tracyrat

近年来赴港投保持续升温，高净值人群尤为青睐，这并非单纯追求高收益，而是源于资产配置多元化、长期财富安全及跨境传承的现实需求，

香港保险的独特性，体现在制度、产品、资产配置等多方面，其优势也经得住制度与风险检验。

一、制度基础：独立监管 + 国际标准，保障保单安全

香港保险业由独立法定机构保险业监管局（IA）监管，不隶属任何政府部门或商业集团，监管高度透明，保险公司需按季度披露资产负债表、分红实现率等关键数据；

2024 年起全面实施对标欧盟 Solvency II 的 RBC 风险为本资本制度，偿付能力充足率要求不低于 150%；

更有保单延续机制，若保险公司清盘，IA 会指定其他持牌公司承接保单。

过去 180 余年，香港从未出现因保险公司破产导致保单无法兑付的案例，个别公司退出市场，有效保单也会被平稳转移。

二、产品设计：长期资产工具，功能多元且透明

与内地以保障为主的消费型产品不同，香港主流储蓄分红险是核心长期资产工具，兼具三大功能：

英式分红机制实现长期复利增长，红利可转化为保额累积；

保单现金价值支持部分提取或质押贷款，流动性优于定期存款；

以美元或港币计价，天然对冲单一货币贬值风险。

且依IA《GN16指引》，保险公司需公开过去30年分红实现率，友邦、保诚等主流公司近十年多数产品实现率维持在90%-105%，部分长期超 100%。

2025 年 7 月起香港设储蓄险演示利率上限，港元 6%、非港元 6.5%，但实际分红不受此限制。



三、底层资产：全球化配置，长期回报潜力更高



保单收益的核心是保险公司的投资能力，香港与内地资产配置差异显著：香港保险采用全球化资产配置，内地则相对境内集中。

这种差异直接影响长期回报，过去 20 年美元计价的全球资产组合平均年化回报约 5%-7%，而内地人民币固收类资产近年收益普遍低于 3%。

四、功能延伸：资产隔离 + 跨境传承，规划更便捷

香港保险在法律层面具备一定资产隔离属性，依普通法原则，人寿保单受益权通常不视为投保人遗产，也不直接纳入婚姻财产分割或债务追偿范围（可结合信托设计优化）。

同时，保单可无缝对接家族信托、遗嘱等，实现跨代财富有序传承，规避内地继承公证的复杂流程。

2026 年内地居民赴港投保仍需本人亲临签署文件，非正规渠道投保可能导致保单无效或理赔纠纷。

香港保险并非更好或万能，而是与内地保险不同的金融工具，核心价值是依托法治与市场化，提供长期财富管理方案，适配有跨境资产配置、币种分散、传承规划需求的家庭。

理性投保的前提，是理解规则、评估自身需求并选择合规路径，避免信息不对称下的盲目跟风。

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以上就是今日分享，希望对您有所帮助~香港保险虽好，但不建议大家盲目跟风。
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