香港保险对比内地保险,有哪些优势呢?碾压内地保险吗?

RafaelIdorb

大家好，我是冰哥。

随着香港保险的热度越来越高，也有越来越多的内地客户选择了香港保险，很多客户在咨询的时候也会有一个疑问：香港保险相对于内地保险，到底有哪些优点？真的值得选择吗？

今天冰哥就讲一下香港保险的优势。

注：后文我们提到的香港保险，默认都是美元保单。

01

预期收益高，远超内地

很多人被香港保险的“高预期收益”所吸引，这也是最突出的优势。

一般来说，香港保险持有10年的预期收益有接近4%，持有超过30年，复利基本上会超过6.5%。

虽然香港保险的收益主要靠的是分红，但是基于香港的亚洲金融中心的地位，香港保险公司可以选择全球的优质资产进行投资，且也会配置一定的固收类资产，所以整体的预期收益，冰哥还是比较看好。

即便是我们降低预期，将分红实现率降低到70%，也是吊打内地的保险产品。

而在产品的选择上，如果我们打算20年内用钱，宏利的宏挚传承是不错的产品。

宏挚传承10年IRR4.41%，15年IRR5.86%，20年IRR6.00%，稳居行业天花板，大约的效果就是“15年翻倍，20年变三倍”。

如果打算长期持有，友邦的环宇盈活特别值得关注，也适合第一次配置香港保险的伙伴

如果在意提领，安盛的盛利II和永明万年青星河尊享II也非常不错。

当然，香港保险虽然是以“低保底高分红”为主，但是也会有“高保底低分红”的产品，比如太保的世代鑫享和鑫相伴；或者全保证的产品，如立桥的产品。

所以，从收益上，香港保险比内地保险确实要领先很多。

02

全球分散投资优质资产

香港保险的分红占比非常高，但是这些分红并不是“画饼”。

香港作为亚洲金融中心的地位日益稳固，背靠祖国、面向世界，是东西方之间的纽带，可以全球分散投资，享受远超内地的优越投资环境。

以宏利为例，2024年底总投资资产高达4425亿加元，高度分散于不同地区、不同资产类别、不用期限和不同投资级别。



而且，保险产品的预期收益能否符合预期，归根到底要看保险公司的投资能力。

香港保险的底层逻辑就是一款可以全球投资的“基金”（所以产品不区分年龄性别，利益演示基本上一样）

这里需要说一点，虽然每款产品的投资分布都有差异，但是目前的主流香港产品的战略资产配置中，风险资产（股票+另类投资）的实际投资比例一般超过6成，相应的投资收益率假设在8%以上。

而内地的保险产品，债券的投资比例一般超过5成，股票的比例在2成左右，目前随着政策的放开，股票的比例是呈现上升趋势。

而目前10年期国债收益率为1.85%。

所以，整体的收益实现情况，香港保险是属于“碾压”内地保险的。

03

分红能力香港保险更好

分红险对于我们普通客户来说，不透明性是有的。

虽然，随着监管的发力，有更多的分红数据披露，但是依旧会有一些我们不太了解的领域。

而在这里，香港保险的分红能力，会比内地的要好一些。

1：可分配比例最高高达95%

香港不规定且不强制公布分红险的可分配利润比例，一般会在产品开发时确定一个比例，并且后续一直如此。当然，每款产品可能都会有不同。

除了个别公司以外，主流香港分红险的可分配利润比例一般在90%左右，最高位95%。

比如盛利的可分配利润比例为95%，而目前在售的盛利II的比例为90%



而内地属于强制不低于70%，且只能按照70%比例进行演示。

即便是销售的分红险分红比例超过70%，但是利益演示也只能按照70%来。



这也是同等情况下，香港保险的演示利益比内地保险更好的原因。

2：分红实现率的公布更加稳定、全面、透明

根据GL16，香港保险公司需要展示2010年后新设分红险的分红实现率，按照保单签发年度的维度分别展示，让客户能够清楚地了解保险公司过往的分红表现。



而内地保险就是把一个分红险在所有年份销售的保单全都糅合在一起，只算一个分红实现率数据。

并没有很好的区分不同年度购买同一款产品的分红实现率。

同时，除了中意是披露了近20年的分红数据，多数保险公司仅披露了近5年的数据。

3：分红特别储备金更多

分红特别储备，是内地的说法，香港称之为“遗留资产”。



简单理解是超额实现，但是还未进行分配的红利。

香港保险公司的经营时间更久，过往的分红险产生的红利累积的就越多，这部分遗留资产可以为正在开展的分红险业务提供营运资金支持，协助支付保证金额，在极端情况下仍能采取灵活且均衡的投资策略。

而内地的分红险发展历史相对比较短，分红特储相对少很多（中意算是里面比较好的）。

4：香港分红险将由独立第三方人士确定分红

从2026年开始，香港分红险需要有【独立专业人士】提供分红独立报告，审核分红基金，确定分红政策。



该人士需为精算师或会计师，不得和保险公司有利益冲突，包括不限于：任职雇员、董监高的家庭成员、有重大财务利益、有非核证业务往来等。

也就是说，未来的香港分红险会有第三方进行把关，不再由保险公司内部决议。

这点，内地的保险公司还有很长的路要走。

04

前面都是香港保险的底层投资逻辑，接下来冰哥说一下香港保险的产品设计优势。

1：更改受保人和保单分拆

香港保险可以无限次行使【更改受保人选项】，轻松传承财富。



香港保险可以无限次行使【保单分拆选项】，轻松实现自主资产规划。



香港保险可以行使【保单暂托人选项】，在客户身故后按照遗愿暂时管理保单，实现信托效果。



香港保险可以行使【第二受保人选项】，世世代代不断增值，永不断单。

香港保险可以很轻松的行使【更改保单持有人选项】和【后备保单持有人选项】，不需要直系关系证明，这为资产规划提供了极大便利性。

2：灵活的提领密码

自2023年起，香港保险开始主推提领密码，满足不同现金流需求，非常适合家庭支柱、子女教育和退休养老。

这其实就是给了客户一个资金选择权，当我们需要资金的时候，可以选择提领，以满足自己对于现金流的需求。

“提领”就相当于内地保险的“减保”，也叫做“部分退保”。

这些提领都是可以直接写进官方的保险计划书。

而内地的领取，往往是通过保司自制的演示表进行，并不能在官方保险计划书中体现。

3：多元货币转换

一般投保香港保险可支持多达美元、港元、人民币等3-12种货币。

保单可无限次行使【货币转换选项】，对冲单一货币的汇率风险，掌握全球财富，轻松应对子女留学。

而内地保险，未来很长一段时间都不会出现多元货币转换的。

05

以上就是冰哥认为的香港保险的核心优势。

如果你本身也看重这些优势，可以找冰哥详细聊聊。

不过虽然说了这么多的优势，但是考虑到赴港投保的成本、以及汇率风险、香港保险起投金额略高等因素，冰哥并不建议普通的打工人配置香港保险。

具体可以看：普通打工人不建议选择香港保险

好了，今天就到这里，下期见！

延伸阅读：

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