【瀚祥谈】理赔数据露陷,香港保险需谨慎

RafaelIdorb

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老南解读

老南之前写过多篇关于香港保险的文章，不过汪老师这篇功力深厚，直接以子之矛攻子之盾，非常过瘾。

所以，一位优秀的理财师，不仅要有专业能力，一眼洞穿产品背后的故事；更要尊重客人的血汗钱，将客人的利益放在第一位。当然，优质的服务必须收费。

内行的看门道，外行的看热闹

原文写于2016年9月24日

原本上一篇之后接着要谈“错误理财谁该负责？”，经过思考后，决定先插入这一篇—— “内行的看门道，外行的看热闹”。

因不少我的学生与合作伙伴都在询问我香港保险，中国内地、台湾、美国（华人）及亚洲其他国家的客户也在询问，所以思考后决定提前发布一些资讯供大家参考。

各位请先看以下材料（来自友人微信转发）：

英国保诚公布的《2016年个人寿险理赔报告（2016年1月－2016年6月）》。从理赔数据中，可以发现很多惊人的事实。下面，我们就一起来分析一下。（资料来源“港险宝”）



身故理赔年龄及性别



身故理赔个案高发的年龄段为51至60岁，占比24.7%。

重疾理赔年龄及性别



最多危疾理赔个案的年龄组别为51至60岁。



身故有越来越年轻得趋势（上图2015年与16年上半年资料显示差异不大），且平均寿险理赔年龄在50多岁，重疾理赔发生也落在41岁到60岁理赔占比达2/3(66.7%)。



看完以上资料各位有什么感受？是不是感觉应该重新审视你的保险计划到底买得够不够？死亡理赔年龄年轻化，重病发生也年轻化。看来好像需要好好检视一下目前的保额够不够？是否应该加买重疾险？

如果这篇报告是真的，那的确是需要好好省思保险到底够不够？如果不够一定要赶紧做好准备，但一定要注意“千万不能”买香港保单，“尤其是保诚人寿…….这是关键”，因为这篇文章透露出另一个巨大的隐患。这也就如我说的“内行人看门道，外行人看热闹”。

作为执业24年，两岸三地纯收咨询顾问规划费的财务顾问，我的工作就是保护客户的权利，评估客户所有的规划与所要购买搭配的金融商品，首要的事就是看出其中的问题及风险。我们今天来谈谈这一篇报告中透露出来的危机与风险。

先简单说说保险费是怎么设计出来的。保险费的精算里面，三个重要的计算因子，一个是预定死亡率，用大量统计数据，得出该地区人均寿命，估算预定死亡率，计算死亡成本（是保费中最主要的一部份，也是占比最重的一部份）。

另外加上保险公司的营业成本率（行政管理与销售相关费用）。还有保险费的预定利率，即保费存在保险公司的利息，收益部分来折抵保费。

因此分红保单的设计，就有所谓的“死差益”，“费差益”，“利差益”。

“死差益”就是实际死亡人数比预估死亡人数少，原本保险公司预估人均寿命假设是81岁，但是人越来越长寿，死亡人数比预估的少，那赔得少保险公司，就有死差益，这个死差益就要拿来分红。

费差跟利差也一样，如果实际发生的费用比预估得少，就有“费差益”。如果实际利率比预定利率高，那保费管理就应该有更多的收益，那就要把多出来的拿出来分。就是“利差益”。

“死差益”，“费差益”，“利差益”是保险公司的收益。相反的，如果实际死亡比预估的多叫做“死差损”。

我们来看一看以下几个更精确的数据。



香港政府统计局的资料，香港人均寿命男性是81岁。



香港人均寿命女性是86岁。

各位读者如果你在中国内地或是台湾，当有人跟你推销香港保险时，都会说因为香港人均寿命长，所以保费便宜。各位读者看出问题了吗？

如果还没有请看下一张图



香港保诚人寿在香港用得是香港的生命表来计算保费，香港人均寿命是81岁（以男性为例）。而上图表是保诚2015年跟2016年上半年的理赔数据。实际死亡岁数却落在50多岁，比保费预估得年轻20多岁！！！！

那就表示有相当大的“死差损”了，且2015、2016都呈现相同数据。换言之如果保险公司长期持续死差亏损，请问他如何跟你分红？都严重亏损了怎么分红？

很多人都会说因为保诚很大呀！因为英国保诚集团的底子很深。各位有没有开过公司？知不知道什么是分公司？什么是子公司？我简单讲，分公司是所有资产跟负债都跟母公司（总公司）有关，也就是没有分家。而子公司就是独立出去了分家了，一旦分家就自己承担一切了。



起初英国保诚在香港以分行（分公司）形式经营……现时英国保诚保险全资拥有两家本地注册成立得公司（也就是子公司）自负盈亏！！

为什么我说要买保险，但是千万不要买香港的，是有原因的，香港是一个非常小的市场，香港人口数有多少？



香港人口只有734万人口（2016年年中），734万人的平均死亡年龄是81岁，而中国内地人不断得去香港买保险，将会扭曲香港保险公司在保费精算上的计算基础。内地人前往香港购买保险在2015年创下305亿港币得新增业务保费收入，已经占有相当大的市场了。

因为香港人口数太少，如果香港保险公司，拥入大量内地客户，保险公司依然用香港的人均寿命来计算保费（这是香港业务不断强调为什么保费比内地便宜得主要因素），那如果大量涌入内地客户，保险公司长期死差损将越来越严重，那保险公司如何承担。

因为我在这个行业太久了，我当然知道后续会发生什么事，保险公司会怎么处理，且我也有证据，这些肮脏的内幕真的只有内行人才知道。

如果香港是几亿人口，像美国有个几亿人口，人均寿命又长，那样本数不容易被稀释。举例说香港734万人，人均寿命81岁，如果加进来的群体1500万人，香港本土的样本只变成（1/3）。假设这1500万人平均寿命60岁。那60*(2/3)+81*(1/3)=67。也就是人均寿命可能变成67岁（这是草率简单计算）

也就是说，你如果要买境外保单，起码找一个样本数据大的国家，如美国有个3亿多人口，像台湾，香港，新加坡人口数都太少了，只要涌入大量中国内地客户，立刻改变这里的理赔经验法则，这样保险公司的财务将会出问题。

所以，这就是内行人看门道，外行人看热闹，如果上述报告是真实的数据，那真的是需要好好考虑加买保险，但是切记不要买市场人口数少，样本数小的市场供应商，毕竟保险是长期契约，万一保险公司出状况那就得不偿失了。

另外重疾险也是大家都在看热闹，有机会再跟大家讲一讲。

下几篇文章我们将从 “错误的理财谁该负责任？”开始，先来讨论为什么会被骗，为什么理财会失败的主要原因，我会用实际案例来说明。

作者：汉石国际汪瀚祥

两岸三地第一个纯收费的财务谘询顾问师．CFP(Certified Financial Planner)中国区创始讲师。精通高资产家族规划，家族信托，资产移转，财产保护，财富传承，風險控制与投资管理，以及移民前稅務筹划與移民後稅務補救相关顾问业务

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